AI基金万家元贞量化选股股票A（012350）披露2025年半年报，上半年基金利润2199.17万元，加权平均基金份额本期利润0.0784元。报告期内，基金净值增长率为8.87%，截至上半年末，基金规模为2.46亿元。

　　该基金属于标准股票型基金。截至9月3日，单位净值为1.224元。基金经理是乔亮，目前管理11只基金。其中，截至9月3日，万家创业板指数增强A近一年复权单位净值增长率最高，达88.87%；万家家瑞债券A最低，为9.28%。

　　基金管理人在中期报告中表示，从 5 月份关税纠纷缓和以来，A 股各板块“轮动上涨、低位补涨”的特征明显，赚钱效应的持续性更好，同时市场增量资金来源较为广泛，在低利率市场环境下以及资产配置荒格局下，后续“居民配置资金入市与股市慢涨”的正反馈效应也有望加强，A 股市场有望震荡上行。

　　截至9月3日，万家元贞量化选股股票A近三个月复权单位净值增长率为27.07%，位于同类可比基金41/167；近半年复权单位净值增长率为32.42%，位于同类可比基金27/167；近一年复权单位净值增长率为67.36%，位于同类可比基金25/166。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为20.82倍，同类均值为23.39倍；加权市净率（LF）约1.82倍，同类均值为2.44倍；加权市销率（TTM）约0.77倍，同类均值为2.1倍；三项估值均低于同类平均水平。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.06%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.27%，加权年化净资产收益率为0.09%。

　　截至6月27日，基金成立以来夏普比率为0.3195。

　　截至9月3日，基金成立以来最大回撤为35.22%。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为26.78%。

　　据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为90.76%，同类平均为88.01%。2025年一季度末基金达到93.87%的最高仓位，2023年上半年末最低，为82.11%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为2.46亿元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计4572户，合计持有2.47亿份。其中管理人员工持有52.16万份，占比0.21%，机构持有份额占比2.48%，个人投资者占比97.52%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约448.68%，持续高于同类均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是新易盛、中船防务、移远通信、生益科技、药明康德、北方股份、完美世界、百济神州、稳健医疗、特一药业。

　　核校：沈楠