AI基金华商计算机行业量化股票发起式A（007853）披露2025年半年报，上半年基金利润76.62万元，加权平均基金份额本期利润0.0037元。报告期内，基金净值增长率为4.35%，截至上半年末，基金规模为2.45亿元。

　　该基金属于标准股票型基金，长期投资于TMT股票。截至9月3日，单位净值为1.345元。基金经理是艾定飞，目前管理6只基金。其中，截至9月3日，华商计算机行业量化股票发起式A近一年复权单位净值增长率最高，达81.62%；华商大盘量化精选混合最低，为26.3%。

　　基金管理人在中期报告中表示，2025 年下半年我们认为国际关系环境，中国经济复苏程度是决定市场走向的两个关键因素，因此我们会密切关注逐步发布的国内经济数据，国际环境变化从而对投资组合进行调整。基于历史数据的量化模型挑选出了成长，估值和反转作为最重要的因子指标。根据量化模型的选股结果我们现阶段计算机行业量化持仓主要分布在国产算力，AI 应用领域。

　　截至9月3日，华商计算机行业量化股票发起式A近三个月复权单位净值增长率为20.63%，位于同类可比基金51/62；近半年复权单位净值增长率为5.24%，位于同类可比基金59/62；近一年复权单位净值增长率为81.62%，位于同类可比基金33/62；近三年复权单位净值增长率为34.41%，位于同类可比基金20/50。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为184.04倍，同类均值为73.48倍；加权市净率（LF）约4.42倍，同类均值为4.28倍；加权市销率（TTM）约2.43倍，同类均值为4.21倍。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.09%，加权净利润同比增长率（TTM）为-0.34%，加权年化净资产收益率为0.02%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.4911，位于同类可比基金9/50。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤为50.4%，同类可比基金排名11/50。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为28.37%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为91.35%，同类平均为88.41%。2023年三季度末基金达到93.36%的最高仓位，2019年末最低，为29.93%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为2.45亿元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计2.27万户，合计持有2.08亿份。其中管理人员工持有5297.26份，机构持有份额占比14.49%，个人投资者占比85.51%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约104.15%，持续低于同类均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是科大讯飞、中科曙光、浪潮信息、金山办公、紫光股份、鼎捷数智、恒生电子、泛微网络、宇信科技、数据港。

　　核校：沈楠