AI基金建信新材料精选股票发起A（018194）披露2025年半年报，上半年基金利润588.48万元，加权平均基金份额本期利润0.2458元。报告期内，基金净值增长率为20.55%，截至上半年末，基金规模为3830.67万元。

　　该基金属于标准股票型基金，长期投资于周期股票。截至9月3日，单位净值为1.766元。基金经理是李梦媛。

　　基金管理人在中期报告中表示，2025 年二季度，本基金依然围绕科技创新、国产替代、景气复苏三大重点投资方向进行布局，阶段性对科技创新方向的配置有所提升。本基金的配置思路，主要是聚焦在新材料行业内进行投资，通过寻找和筛选各细分领域高景气个股，把握基本面趋势，争取实现组合对行业基准指数的超额收益，同时对回撤和波动性加以控制。

　　截至9月3日，建信新材料精选股票发起A近三个月复权单位净值增长率为22.92%，位于同类可比基金8/18；近半年复权单位净值增长率为32.53%，位于同类可比基金6/18；近一年复权单位净值增长率为69.43%，位于同类可比基金1/16。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为27.15倍，同类均值为-24.05倍；加权市净率（LF）约2.39倍，同类均值为1.4倍；加权市销率（TTM）约1.61倍，同类均值为0.86倍；三项估值均高于同类平均水平。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.04%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.17%，加权年化净资产收益率为0.09%。

　　截至6月27日，基金成立以来夏普比率为1.3044。

　　截至9月3日，基金成立以来最大回撤为16.97%。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为16.15%。

　　据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为89.14%，同类平均为88.74%。2023年末基金达到91.36%的最高仓位，2024年三季度末最低，为85.01%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为3830.67万元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计591户，合计持有2532.56万份。其中管理人员工持有24.86万份，占比0.98%，机构持有份额占比53.99%，个人投资者占比46.01%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约420.98%，持续高于同类均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是东威科技、宁德时代、宝明科技、锦鸡股份、卓越新能、东材科技、广东宏大、五矿资源、先达股份、中芯国际。

　　核校：沈楠