AI基金建信智能汽车股票（011793）披露2025年半年报，上半年基金利润899.97万元，加权平均基金份额本期利润0.0214元。报告期内，基金净值增长率为2.11%，截至上半年末，基金规模为3.1亿元。

　　该基金属于标准股票型基金，长期投资于先进制造股票。截至9月3日，单位净值为0.87元。基金经理是田元泉和张湘龙。

　　基金管理人在中期报告中表示，展望 2025 年下半年，政策端扭转价格信号的意图将越发明显，后续关注宏观政策的变化；当前流动性较为宽松，海外降息预期背景下也将有助于人民币资产的估值修复；在大盘指数的持续活跃下，赚钱效应有望逐步积累，对后续的行情展望维持乐观。

　　本基金专注于汽车产业链，优选各个环节的龙头企业；当前组合维持中高仓位运作，根据各家主机厂的产品周期对整车持仓进行了仓位调整，同时增加了摩托车、汽车电子、锂电材料相关的持仓比例。

　　截至9月3日，建信智能汽车股票近三个月复权单位净值增长率为12.58%，位于同类可比基金38/44；近半年复权单位净值增长率为6.20%，位于同类可比基金37/44；近一年复权单位净值增长率为38.39%，位于同类可比基金25/44；近三年复权单位净值增长率为-5.16%，位于同类可比基金10/32。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为26.44倍，同类均值为1550.21倍；加权市净率（LF）约3.32倍，同类均值为2.74倍；加权市销率（TTM）约1.65倍，同类均值为2.24倍。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.14%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.28%，加权年化净资产收益率为0.13%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为-0.0697，位于同类可比基金9/31。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤为41.29%，同类可比基金排名25/31。单季度最大回撤出现在2022年二季度，为23.97%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为89.3%，同类平均为87.59%。2023年上半年末基金达到91.21%的最高仓位，2021年末最低，为71.32%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为3.1亿元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计8509户，合计持有4.03亿份。其中管理人员工持有183.72万份，占比0.46%，机构持有份额占比23.24%，个人投资者占比76.76%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约91.01%，持续2年低于同类均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是宁德时代、新泉股份、伯特利、豪威集团、理想汽车-W、比亚迪、隆鑫通用、福耀玻璃、继峰股份、法拉电子。

　　核校：沈楠