AI基金工银新金融股票A（001054）披露2025年半年报，上半年基金利润1.08亿元，加权平均基金份额本期利润0.1716元。报告期内，基金净值增长率为7.22%，截至上半年末，基金规模为16.55亿元。

　　该基金属于标准股票型基金。截至9月3日，单位净值为2.974元。基金经理是鄢耀，目前管理的6只基金近一年均为正收益。其中，截至9月3日，工银圆兴混合近一年复权单位净值增长率最高，达67.91%；工银金融地产混合A最低，为30.7%。

　　基金管理人在中期报告中表示，中期来看，A 股盈利增速正在接近底部，未来盈利回升或将进一步推动上行。配置上，一是在广谱利率下行背景下，经营稳健、分红率高的红利资产仍具备配置性价比；二是以人工智能、创新药代表的新兴产业发展空间较大；三是中期维度，顺周期龙头资产也在逐渐走出盈利底部，赔率较高。关注海外政策不确定性可能对市场带来的冲击。

　　截至9月3日，工银新金融股票A近三个月复权单位净值增长率为9.78%，位于同类可比基金54/61；近半年复权单位净值增长率为18.02%，位于同类可比基金23/61；近一年复权单位净值增长率为36.55%，位于同类可比基金38/61；近三年复权单位净值增长率为6.56%，位于同类可比基金34/60。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为9.2倍，同类均值为20.85倍；加权市净率（LF）约0.97倍，同类均值为2.12倍；加权市销率（TTM）约2.1倍，同类均值为1.66倍。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.07%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.13%，加权年化净资产收益率为0.11%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.1178，位于同类可比基金31/60。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤为29.84%，同类可比基金排名35/59。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为19.54%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为90.66%，同类平均为88.81%。2023年末基金达到93.06%的最高仓位，2019年三季度末最低，为82.26%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为16.55亿元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计5.18万户，合计持有5.9亿份。其中管理人员工持有110.62万份，占比0.19%，机构持有份额占比11.33%，个人投资者占比88.67%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约33.27%，持续3年低于同类均值。

　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是江苏银行、成都银行、杭州银行、沪农商行、中国太保、宁德时代、中国平安、宁波银行、盐津铺子、招商蛇口。