AI基金申万菱信创业板量化精选A（009557）披露2025年半年报，上半年基金利润1384.68万元，加权平均基金份额本期利润0.0925元。报告期内，基金净值增长率为11.39%，截至上半年末，基金规模为1.34亿元。

　　该基金属于标准股票型基金。截至9月3日，单位净值为1.158元。基金经理是俞诚，目前管理3只基金。其中，截至9月3日，申万菱信创业板量化精选A近一年复权单位净值增长率最高，达96.92%；申万菱信中证500指数增强A最低，为31.53%。

　　基金管理人在中期报告中表示，展望下半年，房地产市场、出口、促消费政策的不确定性因素仍在，预计经济仍在一定程度上承压。促良性竞争政策有望推动钢材、煤炭、工业硅、碳酸锂等大宗原材料表现。市场流动性仍然充足，关注结构性机会，如促良性竞争政策扩散、芯片、无人驾驶、海外投资等。

　　截至9月3日，申万菱信创业板量化精选A近三个月复权单位净值增长率为37.09%，位于同类可比基金24/167；近半年复权单位净值增长率为35.89%，位于同类可比基金19/167；近一年复权单位净值增长率为96.92%，位于同类可比基金6/166；近三年复权单位净值增长率为28.67%，位于同类可比基金28/160。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为45.3倍，同类均值为23.39倍；加权市净率（LF）约2.71倍，同类均值为2.44倍；加权市销率（TTM）约3.28倍，同类均值为2.1倍；三项估值均高于同类平均水平。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0%，加权净利润同比增长率（TTM）为-0.21%，加权年化净资产收益率为0.06%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.2748，位于同类可比基金39/159。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤为43.88%，同类可比基金排名28/158。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为26.44%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为91.91%，同类平均为88.01%。2021年三季度末基金达到93.44%的最高仓位，2025年一季度末最低，为86.5%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为1.34亿元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计4794户，合计持有1.46亿份。其中管理人员工持有14.28万份，占比0.10%，机构持有份额占比0.75%，个人投资者占比99.25%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约315.62%，持续2年高于同类均值。

　　且持股标的较为稳定。截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是宁德时代、东方财富、中际旭创、迈瑞医疗、汇川技术、新易盛、阳光电源、胜宏科技、亿纬锂能、爱尔眼科。

　　核校：杨澎