AI基金东吴新能源汽车股票A（014376）披露2025年半年报，上半年基金利润210.98万元，加权平均基金份额本期利润0.0239元。报告期内，基金净值增长率为11.4%，截至上半年末，基金规模为1.35亿元。

　　该基金属于标准股票型基金。截至9月3日，单位净值为1.751元。基金经理是刘元海，目前管理的5只基金近一年均为正收益。其中，截至9月3日，东吴嘉禾优势精选混合A近一年复权单位净值增长率最高，达118.95%；东吴科技创新混合A最低，为55.63%。

　　基金管理人在中期报告中表示，展望 2025 年下半年，关税不确定性或仍在、出口压力比较大，内需不足的问题仍待解决，预计 GDP 增速可能逐季下滑，全年 GDP 有望实现 5%左右增长目标。

　　截至9月3日，东吴新能源汽车股票A近三个月复权单位净值增长率为40.19%，位于同类可比基金8/110；近半年复权单位净值增长率为25.28%，位于同类可比基金25/110；近一年复权单位净值增长率为79.47%，位于同类可比基金13/110；近三年复权单位净值增长率为67.73%，位于同类可比基金2/80。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为33.68倍，同类均值为28.84倍；加权市净率（LF）约4.42倍，同类均值为2.19倍；加权市销率（TTM）约2.55倍，同类均值为1.95倍；三项估值均高于同类平均水平。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.3%，加权净利润同比增长率（TTM）为1.05%，加权年化净资产收益率为0.13%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.5251，位于同类可比基金6/78。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤为35.85%，同类可比基金排名41/77。单季度最大回撤出现在2022年三季度，为24.67%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为92.31%，同类平均为88.09%。2023年末基金达到93.46%的最高仓位，2022年一季度末最低，为44.49%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为1.35亿元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计7382户，合计持有1.01亿份。其中管理人员工持有159.57万份，占比1.58%，机构持有份额占比37.04%，个人投资者占比62.96%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约135.21%，持续2年低于同类均值。

　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是德赛西威、豪威集团、晶方科技、理想汽车-W、小鹏汽车-W、华阳集团、拓普集团、伯特利、立讯精密、舜宇光学科技。

　　核校：沈楠