AI基金红土创新新科技股票（006265）披露2025年半年报，上半年基金利润2499.44万元，加权平均基金份额本期利润0.423元。报告期内，基金净值增长率为16.56%，截至上半年末，基金规模为1.62亿元。

　　该基金属于标准股票型基金。截至9月3日，单位净值为4.473元。基金经理是盖俊龙，目前管理的4只基金近一年均为正收益。其中，截至9月3日，红土创新新科技股票近一年复权单位净值增长率最高，达138.88%；红土创新科技创新股票(LOF)最低，为85.14%。

　　基金管理人在中期报告中表示，本报告期 A 股市场科技成长类公司有所表现，例如机器人、人工智能、创新药等，但因关税事件行情波动较大。 我们持续看好人工智能，特别是由 deepseek 等大模型公司发布的具有重大进展的新模型而促进的国内、外 AI 算力基建和应用的投资机会。此外，像军工、新能源等传统板块经过一轮长周期的调整后，也存在一些较好的投资机会。所以本基金上半年主要配置方向是人工智能（AI 算力、AI 应用）、军工信息化（包括商业航天和低空经济）、TMT 等方向。

　　截至9月3日，红土创新新科技股票近三个月复权单位净值增长率为74.73%，位于同类可比基金1/167；近半年复权单位净值增长率为70.79%，位于同类可比基金2/167；近一年复权单位净值增长率为138.88%，位于同类可比基金2/166；近三年复权单位净值增长率为25.57%，位于同类可比基金34/160。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为102.29倍，同类均值为23.39倍；加权市净率（LF）约5.06倍，同类均值为2.44倍；加权市销率（TTM）约4.38倍，同类均值为2.1倍；三项估值均高于同类平均水平。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.28%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.21%，加权年化净资产收益率为0.05%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.0389，位于同类可比基金94/159。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤为56.36%，同类可比基金排名4/158。单季度最大回撤出现在2020年一季度，为26.27%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为89.99%，同类平均为88.01%。2022年三季度末基金达到92.93%的最高仓位，2023年末最低，为82.06%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为1.62亿元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计1.26万户，合计持有5524.31万份。其中管理人员工持有11.29万份，占比0.20%，机构持有份额占比0.00%，个人投资者占比100.00%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约744.9%，持续高于同类均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是有方科技、潍柴重机、泰豪科技、科泰电源、协创数据、中际旭创、沃尔核材、胜宏科技、巨人网络、新易盛。

　　核校：孙萍