AI基金嘉实金融精选股票A（005662）披露2025年半年报，上半年基金利润2062.3万元，加权平均基金份额本期利润0.1078元。报告期内，基金净值增长率为9.79%，截至上半年末，基金规模为2.26亿元。

　　该基金属于标准股票型基金，长期投资于金融地产股票。截至9月3日，单位净值为1.289元。基金经理是张露，目前管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至9月3日，嘉实研究阿尔法股票A近一年复权单位净值增长率最高，达40.48%；嘉实金融精选股票A最低，为34.21%。

　　基金管理人在中期报告中表示，展望 2025 年下半年，银行预计基本面稳中略升，息差降幅收窄，营收稳定，资产质量相对平稳下，利润小幅抬升。保险的银保渠道依然强势，个险偏弱，长期结构有所优化，预定利率下行叠加长端利率并未创新低，预计能跟住市场。券商目前跟市场基本匹配，但需要防上行风险。地产总体还是偏负面，更多是交易性机会。

　　截至9月3日，嘉实金融精选股票A近三个月复权单位净值增长率为4.75%，位于同类可比基金5/5；近半年复权单位净值增长率为13.61%，位于同类可比基金3/5；近一年复权单位净值增长率为34.21%，位于同类可比基金4/5；近三年复权单位净值增长率为10.18%，位于同类可比基金3/5。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为8.15倍，同类均值为9.18倍；加权市净率（LF）约0.78倍，同类均值为0.58倍；加权市销率（TTM）约2.22倍，同类均值为1.04倍。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.17%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.15%，加权年化净资产收益率为0.1%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.2116，位于同类可比基金3/5。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤为31.03%，同类可比基金排名0/5。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为26.3%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为89.92%，同类平均为88.34%。2023年三季度末基金达到92.56%的最高仓位，2023年末最低，为82.92%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为2.26亿元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计1.24万户，合计持有1.77亿份。其中管理人员工持有43.91万份，占比0.25%，机构持有份额占比0.00%，个人投资者占比100.00%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约27.8%，持续低于同类均值。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是招商银行、宁波银行、成都银行、江苏银行、中国平安、杭州银行、中国银河、农业银行、工商银行、国泰海通。

　　核校：孙萍