AI基金华宝创新优选混合（000601）披露2025年半年报，上半年基金利润8046.23万元，加权平均基金份额本期利润0.2287元。报告期内，基金净值增长率为12.77%，截至上半年末，基金规模为6.81亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至9月3日，单位净值为2.728元。基金经理是张金涛，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至9月3日，华宝大健康混合A近一年复权单位净值增长率最高，达108.4%；华宝创新优选混合最低，为73.98%。

　　基金管理人在中期报告中表示，展望下半年，我们仍旧认为宏观经济处于向上、向下没有太大弹性的状态。这就意味着权益市场估值体系处于相对稳定状态，我们看到随着AI 产业进入快速发展状态，AI在下游的应用进入到加速状态，诚然我们看到的是大量的苗头，但是产业趋势是不可逆转的，我们加大对AI应用领域的配置比例。我们一直重仓持有的创新药随着国内药企在不同细分领域不断突破，我们将继续挖掘细分领域机会，维持重仓配置的策略，向自免、小核酸、干细胞等2026年突破的领域重点倾斜。

　　截至9月3日，华宝创新优选混合近三个月复权单位净值增长率为42.60%，位于同类可比基金24/256；近半年复权单位净值增长率为43.43%，位于同类可比基金22/256；近一年复权单位净值增长率为73.98%，位于同类可比基金35/256；近三年复权单位净值增长率为8.90%，位于同类可比基金95/241。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为36.58倍，同类均值为26.16倍；加权市净率（LF）约3.97倍，同类均值为2.38倍；加权市销率（TTM）约3.66倍，同类均值为2.05倍；三项估值均高于同类平均水平。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.22%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.41%，加权年化净资产收益率为0.11%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为-0.1196，位于同类可比基金158/240。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤为42.44%，同类可比基金排名62/242。单季度最大回撤出现在2020年一季度，为26%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为87.19%，同类平均为85.68%。2020年三季度末基金达到92.03%的最高仓位，2022年一季度末最低，为79.08%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为6.81亿元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计14.59万户，合计持有3.37亿份。其中管理人员工持有9.25万份，占比0.03%，机构持有份额占比0，个人投资者占比100.00%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约412.02%，持续3年高于同类均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是恒瑞医药、新易盛、恺英网络、生益电子、剑桥科技、长源东谷、中际旭创、沪电股份、益方生物、源杰科技。

　　核校：杨宁