AI基金国富基本面优选混合A（008515）披露2025年半年报，上半年基金利润2.37亿元，加权平均基金份额本期利润0.0916元。报告期内，基金净值增长率为7.38%，截至上半年末，基金规模为43.61亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至9月3日，单位净值为1.428元。基金经理是赵晓东，目前管理的6只基金近一年均为正收益。其中，截至9月3日，国富兴海回报混合A近一年复权单位净值增长率最高，达31.95%；国富恒瑞债券A最低，为9.86%。

　　基金管理人在半年报中表示，在投资策略上，我们始终坚持基本面投资的方向，坚持“安全边际”选股，在控制风险的前提下，重点持有和关注“公司治理好、管理团队优秀、业务成长空间大、议价能力强、估值合理”的公司。同时提高组合的均衡和分散，致力于在长期带来超额的收益。

　　截至9月3日，国富基本面优选混合A近三个月复权单位净值增长率为5.57%，位于同类可比基金119/132；近半年复权单位净值增长率为6.79%，位于同类可比基金123/132；近一年复权单位净值增长率为31.00%，位于同类可比基金95/132；近三年复权单位净值增长率为40.94%，位于同类可比基金13/129。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为5.67倍，同类均值为23.66倍；加权市净率（LF）约0.38倍，同类均值为2.2倍；加权市销率（TTM）约0.81倍，同类均值为1.85倍；三项估值均低于同类平均水平。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为-0.01%，加权净利润同比增长率（TTM）为-0.05%，加权年化净资产收益率为0.07%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.6919，位于同类可比基金6/129。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤为17.48%，同类可比基金排名125/129。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为21.45%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为86.08%，同类平均为86.09%。2020年三季度末基金达到90.2%的最高仓位，2021年上半年末最低，为80.56%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为43.61亿元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计16.48万户，合计持有31.82亿份。其中管理人员工持有830.27万份，占比0.26%，机构持有份额占比68.62%，个人投资者占比31.38%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约39.9%，持续4年低于同类均值。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是华润置地、腾讯控股、中信银行、长沙银行、中国海外发展、民生银行、格力电器、贵州茅台、五粮液、阿里巴巴-W。

　　核校：孙萍