AI基金红土创新科技创新股票(LOF)（501201）披露2025年半年报，上半年基金利润1467.06万元，加权平均基金份额本期利润0.1677元。报告期内，基金净值增长率为18.46%，截至上半年末，基金规模为8938.49万元。

　　该基金属于标准股票型基金。截至9月3日，单位净值为1.31元。基金经理是盖俊龙，目前管理的4只基金近一年均为正收益。其中，截至9月3日，红土创新新科技股票近一年复权单位净值增长率最高，达138.88%；红土创新科技创新股票(LOF)最低，为85.14%。

　　基金管理人在中期报告中表示，从行业角度分析，下半年可能是国内外 AI 大模型重大版本升级的时间窗口，所以我们持续看好人工智能，包括算力基础建设和 AI 应用方面的发展。我们也会重点关注军工（包括商业航天、低空经济和深海科技）的发展情况，以及金融科技、高端制造等领域的投资机会。我们预期A股市场会持续存在较好的结构性投资机会。

　　截至9月3日，红土创新科技创新股票(LOF)近三个月复权单位净值增长率为36.27%，位于同类可比基金14/110；近半年复权单位净值增长率为38.84%，位于同类可比基金6/110；近一年复权单位净值增长率为85.14%，位于同类可比基金11/110；近三年复权单位净值增长率为-28.93%，位于同类可比基金76/80。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为168.13倍，同类均值为28.84倍；加权市净率（LF）约4.33倍，同类均值为2.19倍；加权市销率（TTM）约4.29倍，同类均值为1.95倍；三项估值均高于同类平均水平。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.25%，加权净利润同比增长率（TTM）为-0.11%，加权年化净资产收益率为0.03%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为-0.2278，位于同类可比基金65/78。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤为65.19%，同类可比基金排名1/77。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为34.74%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为89.97%，同类平均为88.09%。2020年末基金达到98.12%的最高仓位，2024年一季度末最低，为82.17%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为8938.49万元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计4410户，合计持有8114.39万份。其中管理人员工持有6.01万份，占比0.07%，机构持有份额占比18.50%，个人投资者占比81.50%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约472.92%，持续1年高于同类均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是内蒙一机、泰豪科技、有方科技、科泰电源、潍柴重机、盟升电子、智明达、睿创微纳、北化股份、沃尔核材。

　　核校：孙萍