AI基金嘉实先进制造股票（001039）披露2025年半年报，上半年基金利润2515.64万元，加权平均基金份额本期利润0.0685元。报告期内，基金净值增长率为4.65%，截至上半年末，基金规模为5.52亿元。

　　该基金属于标准股票型基金。截至9月3日，单位净值为1.845元。基金经理是刘杰，目前管理8只基金。其中，截至9月3日，嘉实北交所精选两年定期混合A近一年复权单位净值增长率最高，达107.16%；嘉实价值成长混合最低，为33.7%。

　　基金管理人在中期报告中表示，具体到先进制造基金，仍然按照年初制定的思路进行操作。维持看好电池、车智能化、半导体先进制程扩产、军工和储能。四月初由于关税战影响，手机产业链出现大幅调整，趁此机会增加了相关产业链配置。此外，市场从 4 月份开始，高频数据显示经济开始走弱，顺周期龙头公司也出现调整，慢慢增加了化工和机械公司配置。

　　截至9月3日，嘉实先进制造股票近三个月复权单位净值增长率为24.33%，位于同类可比基金57/167；近半年复权单位净值增长率为19.19%，位于同类可比基金73/167；近一年复权单位净值增长率为52.48%，位于同类可比基金57/166；近三年复权单位净值增长率为-3.56%，位于同类可比基金117/160。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为22.49倍，同类均值为23.39倍；加权市净率（LF）约3.01倍，同类均值为2.44倍；加权市销率（TTM）约2.28倍，同类均值为2.1倍。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.12%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.25%，加权年化净资产收益率为0.13%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为-0.1398，位于同类可比基金119/159。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤为40.91%，同类可比基金排名49/158。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为21.25%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为92.1%，同类平均为88.01%。2021年三季度末基金达到93.54%的最高仓位，2019年一季度末最低，为87.51%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为5.52亿元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计1.96万户，合计持有3.56亿份。其中管理人员工持有247.6万份，占比0.70%，机构持有份额占比4.48%，个人投资者占比95.52%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约62.23%，持续低于同类均值。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是宁德时代、立讯精密、杰瑞股份、药明康德、华工科技、星宇股份、豪威集团、华鲁恒升、晶方科技、中国巨石。

　　核校：孙萍