AI基金同泰大健康主题混合A（011002）披露2025年半年报，上半年基金利润93.41万元，加权平均基金份额本期利润0.0657元。报告期内，基金净值增长率为14.89%，截至上半年末，基金规模为618.23万元。

　　该基金属于偏股混合型基金，长期投资于医药医疗股票。截至9月2日，单位净值为0.631元。基金经理是马毅和麦健沛，目前共同管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至9月3日，同泰大健康主题混合A近一年复权单位净值增长率最高，达66.06%；同泰慧择混合A最低，为49.5%。

　　基金管理人在半年报中表示，展望后市，我们认为，国内创新药企业的价值重估仍未结束。一方面，随着国内商保政策和各企业BD的逐步落地，创新药企业的业绩基础将得到进一步夯实；另一方面，随着国内创新药企业的研发实力被市场逐步认可，估值上仍有进一步提升空间。标的选择上，我们会更加侧重市值弹性大的企业，比如：有重磅产品落地预期和研发能力过硬的中小市值企业，并且持续跟踪评估，灵活配置。

　　截至9月2日，同泰大健康主题混合A近三个月复权单位净值增长率为35.10%，位于同类可比基金15/138；近半年复权单位净值增长率为37.79%，位于同类可比基金76/138；近一年复权单位净值增长率为66.57%，位于同类可比基金57/135；近三年复权单位净值增长率为-5.93%，位于同类可比基金88/108。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为-364.89倍，同类均值为120.96倍；加权市净率（LF）约4.42倍，同类均值为4.07倍；加权市销率（TTM）约8.8倍，同类均值为6.52倍。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.1%，加权净利润同比增长率（TTM）为-0.53%，加权年化净资产收益率为-0.01%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为-0.193，位于同类可比基金87/105。

　　截至9月2日，基金近三年最大回撤为51.54%，同类可比基金排名4/107。单季度最大回撤出现在2022年三季度，为25.97%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为92.46%，同类平均为86.95%。2024年上半年末基金达到94.28%的最高仓位，2021年上半年末最低，为79.69%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为618.23万元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计803户，合计持有1311.61万份。其中管理人员工持有3435.43份，占比0.03%，机构持有份额占比0，个人投资者占比100.00%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约221.15%。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是药康生物、一品红、奥赛康、益方生物、博腾股份、佐力药业、皓元医药、昭衍新药、荣昌生物、首药控股。

　　核校：杨宁