AI基金兴业安保优选混合A（006366）披露2025年半年报，上半年基金利润733.08万元，加权平均基金份额本期利润0.1237元。报告期内，基金净值增长率为7.63%，截至上半年末，基金规模为1.03亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金，长期投资于先进制造股票。截至9月2日，单位净值为2.025元。基金经理是张超，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至9月3日，兴业多策略混合近一年复权单位净值增长率最高，达42.26%；兴业优势产业混合A最低，为32.9%。

　　基金管理人在半年报中表示，报告期内，本产品仍保持军工行业整体配置，仓位集中在受订单修复影响弹性更大的导弹链上游元器件、军贸、海防等方向。

　　截至9月2日，兴业安保优选混合A近三个月复权单位净值增长率为22.86%，位于同类可比基金80/171；近半年复权单位净值增长率为28.51%，位于同类可比基金19/171；近一年复权单位净值增长率为47.07%，位于同类可比基金74/168；近三年复权单位净值增长率为-5.96%，位于同类可比基金42/130。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为67.42倍，同类均值为36.17倍；加权市净率（LF）约3.56倍，同类均值为2.99倍；加权市销率（TTM）约5.69倍，同类均值为2.5倍；三项估值均高于同类平均水平。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.01%，加权净利润同比增长率（TTM）为-0.29%，加权年化净资产收益率为0.05%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为-0.121，位于同类可比基金46/120。

　　截至9月2日，基金近三年最大回撤为44.16%，同类可比基金排名100/125。单季度最大回撤出现在2020年一季度，为23.63%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为86.58%，同类平均为87.02%。2020年三季度末基金达到91.14%的最高仓位，2019年一季度末最低，为43.21%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为1.03亿元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计4988户，合计持有5795.83万份。其中管理人员工持有6888.61份，占比0.01%，机构持有份额占比0.00%，个人投资者占比100.00%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约105.28%，持续低于同类均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是中航光电、中航沈飞、火炬电子、宏达电子、广电计量、鸿远电子、菲利华、中兵红箭、光威复材、苏试试验。

　　核校：王博