AI基金建信信息产业股票A（001070）披露2025年半年报，上半年基金利润4881.66万元，加权平均基金份额本期利润0.2363元。报告期内，基金净值增长率为9.48%，截至上半年末，基金规模为4.87亿元。

　　该基金属于标准股票型基金。截至9月3日，单位净值为3.094元。基金经理是邵卓，目前管理的5只基金近一年均为正收益。其中，截至9月3日，建信科技创新混合A近一年复权单位净值增长率最高，达69.12%；建信创新中国混合最低，为55.53%。

　　基金管理人在半年报中表示，我们对 2025 年 A+H 权益市场收益率保持乐观预期。人口老龄化、城镇化率提高后的房地产下行周期，是过去几年经济承压的主要因素，也是资本市场习惯性对比中日此阶段历史叙事的由来。但中日在能力禀赋、政治地位、经济结构上的显著区别，并没有在市场定价上充分体现。

　　过去几年中国在新能源、电动车、IC 设计和制造、大模型等领域体现出了显著的领先优势和追赶态势。尽管在当期无法在总量上完全对冲地产下行的总量影响，但叠加资本市场对权益资产长久期定价方式带来的估值弹性后，我们对 2025 年的 A+H 权益市场持乐观预期。

　　截至9月3日，建信信息产业股票A近三个月复权单位净值增长率为38.31%，位于同类可比基金22/167；近半年复权单位净值增长率为29.78%，位于同类可比基金33/167；近一年复权单位净值增长率为67.24%，位于同类可比基金26/166；近三年复权单位净值增长率为6.29%，位于同类可比基金85/160。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为36.69倍，同类均值为23.39倍；加权市净率（LF）约3.69倍，同类均值为2.44倍；加权市销率（TTM）约2.39倍，同类均值为2.1倍；三项估值均高于同类平均水平。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.18%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.17%，加权年化净资产收益率为0.1%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.0068，位于同类可比基金97/159。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤为40.66%，同类可比基金排名50/158。单季度最大回撤出现在2020年一季度，为22.5%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为88.14%，同类平均为88.01%。2022年末基金达到90.95%的最高仓位，2019年三季度末最低，为79.63%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为4.87亿元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计3.29万户，合计持有2.03亿份。其中管理人员工持有35.43万份，占比0.17%，机构持有份额占比21.72%，个人投资者占比78.28%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约229.47%。

　　截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是北方华创、东威科技、立讯精密、高德红外、亨通光电、兆易创新、沪电股份、宁德时代、中国软件、胜宏科技。

　　核校：沈楠