AI基金中金新医药A（006981）披露2025年半年报，上半年基金利润1086.09万元，加权平均基金份额本期利润0.1639元。报告期内，基金净值增长率为12.53%，截至上半年末，基金规模为9283.87万元。

　　该基金属于标准股票型基金，长期投资于医药医疗股票。截至9月3日，单位净值为1.796元。基金经理是丁天宇，目前管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至9月3日，中金新医药A近一年复权单位净值增长率最高，达46.03%；中金衡优A最低，为16.65%。

　　基金管理人在半年报中表示，展望未来，后续或持续出台利好政策，对A股保持偏乐观观点，积极配置中长期成长逻辑好、有业绩支撑的优质公司，弱化对估值的要求。同时，在当前创新药领涨的行情中，基金也积极关注医药行业内其他底部细分赛道边际好转可能带来的投资机会。 中长期看，依然会顺应改革方向，选择受益的方向去投资，重视景气度的可持续时间，未来3-5年持续高景气的赛道依然是基金的重点投资方向。

　　截至9月3日，中金新医药A近三个月复权单位净值增长率为20.24%，位于同类可比基金35/54；近半年复权单位净值增长率为34.45%，位于同类可比基金33/54；近一年复权单位净值增长率为46.03%，位于同类可比基金40/53；近三年复权单位净值增长率为13.43%，位于同类可比基金19/47。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为68.58倍，同类均值为-135.64倍；加权市净率（LF）约5.07倍，同类均值为4.24倍；加权市销率（TTM）约5.63倍，同类均值为6.53倍。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.03%，加权净利润同比增长率（TTM）为-0.11%，加权年化净资产收益率为0.07%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.0106，位于同类可比基金20/46。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤为36.24%，同类可比基金排名30/47。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为24.8%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为89.95%，同类平均为88.2%。2023年一季度末基金达到93.18%的最高仓位，2019年三季度末最低，为78.44%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为9283.87万元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计5087户，合计持有6288.29万份。其中管理人员工持有11.72万份，占比0.19%，机构持有份额占比0.00%，个人投资者占比100.00%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约76.88%，持续4年低于同类均值。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是恒瑞医药、人福医药、泽璟制药、华东医药、益方生物、惠泰医疗、开立医疗、信立泰、药明康德、百利天恒。

　　核校：杨澎