AI基金中海沪港深价值优选混合A（002214）披露2025年半年报，上半年基金利润522.06万元，加权平均基金份额本期利润0.1231元。报告期内，基金净值增长率为17.27%，截至上半年末，基金规模为4041.06万元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至9月3日，单位净值为1.069元。基金经理是姚炜和时奕。

　　基金管理人在半年报中表示，报告期内，本基金主要从中观角度选股，优先选择成长性好的行业，在其中挑选龙头或最具竞争力的企业；对于稳定性行业，挑选份额有提升空间的个股，同时注重盈利能力及现金流水平。此外，还会结合宏观判断和估值的安全边际综合考虑。上半年持仓主要集中在港股，A 股持仓较少，主要基于市场比较优势进行配置。行业方面，增加了医药持仓，减少了信息技术持仓，主要考虑到当前产业景气度和竞争格局的变化——今年医药领域药企合作不断落地，显著超预期，产业景气度较高；而互联网领域的内卷降低了未来盈利预期。

　　截至9月3日，中海沪港深价值优选混合A近三个月复权单位净值增长率为17.86%，位于同类可比基金436/880；近半年复权单位净值增长率为10.78%，位于同类可比基金655/880；近一年复权单位净值增长率为50.36%，位于同类可比基金249/880；近三年复权单位净值增长率为-7.37%，位于同类可比基金630/872。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为35.31倍，同类均值为15.75倍；加权市净率（LF）约3.54倍，同类均值为2.52倍；加权市销率（TTM）约3.72倍，同类均值为2.16倍；三项估值均高于同类平均水平。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.19%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.68%，加权年化净资产收益率为0.1%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为-0.0539，位于同类可比基金535/875。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤为46.79%，同类可比基金排名118/861。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为29.03%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为86.57%，同类平均为80.43%。2022年末基金达到91.41%的最高仓位，2019年末最低，为73.72%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为4041.06万元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计2.19万户，合计持有4281.55万份。其中管理人员工持有4.67万份，占比0.11%，机构持有份额占比0.00%，个人投资者占比100.00%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约161.23%。

　　截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是腾讯控股、阿里巴巴-W、中芯国际、小米集团-W、信达生物、快手-W、泡泡玛特、美团-W、三生制药、金蝶国际。

　　核校：孙萍