消息面上，1) 天风电新调研指出江南新材铜基新材料受益PCB铜电镀原料切换及算力需求增长，铜粉扩产或带动业绩提升；2) 华福有色纪要显示钨矿供给集中化且库存低位，全球1-2年无显著增量，钨价获支撑；3) 锡板块因缅甸、印尼供应波动及新能源、AI需求增长，2024年供需缺口预期达2万吨，LME库存处于历史低位。

　　截至09月05日10:51，有色ETF基金（159880.SZ）上涨2.98%，其关联指数国证有色（399395.SZ）上涨2.56%；主要成分股中，紫金矿业上涨3.56%，赣锋锂业上涨7.25%，洛阳钼业上涨2.97%，天齐锂业上涨5.51%，华友钴业上涨3.77%。

　　券商研究方面，广发证券指出装备有望驱动长期需求周期，预计2025-2030年全球钼需求增速强于供给增速，供需缺口扩大有望促进钼价稳中偏强，并建议长期关注钼业龙头如金钼股份、洛阳钼业等；国海证券在钨行业研究中提出供需趋紧叠加战略属性强化将推动资源价值重估，其有色小组认为小金属板块受结构性供需矛盾支撑。两家机构均聚焦有色金属细分领域，强调资源稀缺性与产业整合对相关品种的长期影响。