导读：①固态电池有望成为领涨新核心，行业景气度回升且业绩弹性大，后续仍有冲高空间，后续可留意分化低吸机会；②算力硬件展开修复，多股大涨，资金介入深难快速退潮，但短期难重启波段上涨，以震荡看待；③深空经济周末受关注，首届相关大会提出该概念，预计2040年全球产业规模或破万亿美元，低轨卫星等领域受益。

　　9月8日12:00

　　今日早盘市场震荡分化，三大指数涨跌不一。市场热点延续高低切轮动，固态电池板块维持强势多股连板涨停，机器人概念股震荡走强，猪肉、航运、医疗器械等方向同样表现活跃，而以CPO为代表的算力硬件方向再遭集体重挫，新易盛等多只核心标的跌超10%。整体而言，目前市场仍先以震荡结构看待为宜，在此背景下把握题材间的轮动节奏或是应对的关键。

　　9月8日10:45

　　开盘来看，算力硬件方向再遭重挫，中际旭创、新易盛、源杰科技、生益电子跌超10%，工业富联、天孚通信、太辰光等同样跌幅居前。正如上文所分析的，该方向的筹码已然松动，后续大概率需要通过震荡的形式进行新一轮的整固。而固态电池方向探底回升，天际股份三连板，厦钨新能、天赐材料、多氟多、上海洗霸均连板成功。此外机器人概念股再度活跃，三花智控、肇民科技、鸣志电器等个股涨停。

　　9月8日9:15

　　上周五市场迎来集体反弹，创业板指涨超6%成功完成强势反包，仅隔一日便完成了反包，足以展现出当前市场极强的承接动能，后续仍有望维持震荡向上的结构。

　　从盘面来看，固态电池方向进一步加强，并带动新能源赛道整体全线爆发。从行业周期角度来看，随着新增订单量于24年底见底回升，行业在国内复苏+海外扩产共振下迎来景气度回升，本轮周期的高度和持续性预计比22年之前的强度更大、具有长期持续性。

　　而从刚刚披露的中报情况来看，行业经历近3年下行周期，相关企业对报表计提较为充分，上半年回款及验收速度加快，减值冲回增多，业绩弹性大。以先导智能为例，其在25年半年报业绩会中提及，公司24年全固态设备新增订单近1亿元，25年H1订单体量已达4-5亿元，H2头部客户预计开启集中下单，25年订单预计突破10亿元，全固态产业链未来每年实现3倍以上增长。

　　而从市场的角度而言，随着核心标的成功打开板块高度后，固态电池概念正逐步受到资金的重视。且上周五再度与市场反弹形成共振，进一步奠定其领涨新主线的地位，所以预计后续仍存进一步冲高之空间。不过需注意的是，由于上周五板块整体存在情绪高潮疑虑，短线节奏上还是会呈分化态势，应对上尽可能寻找盘中震荡低吸机会为宜。

　　算力硬件方向同样展开修复，胜宏科技20CM涨停再度刷新历史新高，新易盛、中际旭创、生益电子等同样涨超10%。正如此前文章所多次强调的，算力硬件受到资金的深度介入，一下子完成退潮的概率较低。不过在筹码出现松动的情况下，立刻重新开启一轮波段上涨的难度同样较大，后续仍先以震荡的结构来看待。

　　此外，深空经济成为了周末讨论度较高的话题。消息面上，周六首届深空经济与产业发展大会举行，首次提出“深空经济”概念，包括低轨通信互联等，都是深空经济的一部分，预计2040年全球产业规模有望突破万亿美元。低轨卫星通信、卫星运营、火箭发射等受益于该产业发展。