9月10日，AI算力板块强势反弹，工业富联触及涨停，开盘15分钟成交额超100亿元。热门ETF中，光模块CPO概念股权重占比超50%的创业板人工智能ETF华夏（159381）盘中涨超4%，成交额快速突破1亿元。截至9：53，持仓股中际旭创、新易盛、中文在线、协创数据等领涨。聚焦AI算力的5G通信ETF（515050）涨超3%。

　　AI需求保持高景气，2025Q2，谷歌、Meta、亚马逊和微软四大海外CSP合计资本开支达到900亿美元，同比增长70%，环比增长25%，加速投入；2024年全年合计资本开支为2285亿美元，同比增速55%。谷歌将2025年资本开支指引从750亿美元上调至850亿美元，Meta将全年预算提高至660–720亿美元（前值640-720亿美金），亚马逊表示需求已超供给，上调年度资本开支至约1180亿美元，而微软Azure业务连续超预期，未来更多资金投向短周期资产。

　　国盛证券分析认为，海外AI算力领域的大额订单与强劲需求表明，光模块行业的基本面依然稳固，AI驱动的算力扩张周期远未结束。短期市场的情绪化调整反而为投资者提供了更优质的配置时机。