Wind数据显示，截至2025年9月11日中午收盘，上证指数涨1.12%，深证成指涨2.63%，创业板指涨4.31%，北证50涨1.49%，科创50涨5.34%！
盘面上，AI产业链王者归来，甲骨文创纪录的业绩指引刺激情绪回归。CPO概念反攻领涨，源杰科技逼近20cm，中际旭创、联特科技、新易盛、光库科技、盛科通信均涨超10%。半导体产业链加入狂欢，炬光科技、赛微微电、新相微、海光信息20CM封板！寒武纪大涨10%，半日成交额超150亿元。腾景科技、芯碁微装涨超10%，中芯国际涨近7%。
科创板块领涨股方面，海光信息2025年上半年实现营业收入54.64亿元（YoY+45%），归母净利润12.01亿元（YoY+41%）。其中，2025Q2单季度实现营业收入30.64亿元（QoQ+28%），归母净利润6.96亿元（YoY+37%）。寒武纪近日公告称，公司收到证监会批复，同意公司向特定对象发行股票的注册申请，有效期为12个月。据此前披露的定增方案，本次募集资金总额预计达39.85亿元，其中超八成资金将投向面向大模型的芯片平台研发、软件平台建设等核心业务领域，其余部分用于补充流动资金。
海外动态方面，甲骨文公布第一财季业绩显示，AI业务显示强劲的增长前景极其亮眼，该公司与OpenAI签下的一笔巨额交易让订单额出现大幅增长，其“剩余履约义务”达到4550亿美元，同比大增约359%，云业务本财年预计增长77%，未来四年营收远超预期。
博通第三季度同期营收达到159.6亿美元，同比增长22%，超过158.3亿美元的预期。博通首席执行官表示，公司营收创下第三季度历史新高，这得益于定制AI加速器、网络基础设施的不断增强以及VMware的增长。
光大证券指出，展望2026年，WSTS预测全球半导体市场规模将进一步增长至7607亿美元，同比增长8.5%。整体来看，AI已成为带动半导体产业规模扩张与区域市场共振的关键力量。
相关ETF表现方面，9月11日早盘，科创50ETF龙头(588060)涨超5%，跟踪指数成份股海光信息20CM涨停，寒武纪涨超10%，佰维存储涨超9%，中芯国际、沪硅产业跟涨。
科创100ETF广发(588980)上涨3.20%，科创100ETF增强指数基金(588680)上涨2.99%，跟踪指数成份股中，源杰科技涨超16%，盛科通信涨超14%，杰华特、东芯股份等均涨超10%。
科创成长ETF(588110)收涨6.11%，换手率达16%，市场交投活跃。跟踪指数成份股海光信息20CM涨停，源杰科技、生益电子、寒武纪跟涨。
中邮证券认为，中长期看，算力基础设施供需缺口持续扩大，既因AI大模型需求爆发，也源于千行百业智能化转型。AIInfra作为连接算力硬件与AI应用的枢纽，需适配硬件迭代、响应应用需求，受双重驱动呈高景气。这形成算力层硬件升级、AI Infra层技术突破、应用层场景落地的多层次投资机遇，云计算价值也将在AI渗透中重估。
兴业证券指出，后续围绕两条思路进行布局：第一，继续寻找科技成长主线内部的低位方向，挖掘尚未被充分定价的细分领域；第二，对于低位顺周期板块，精选具备景气预期、符合资金审美，既有短期轮动机会、同时兼具中长期成长性的优质赛道。
关于科创板块ETF，市场普遍认为，这类资产1）打包投资一篮子科创板龙头股票；2）当日涨跌幅限制±20%；3）开户就能投，对账户资产和投资年限没有要求；4）盘中交易便利，可以像股票一样交易。
相关ETF：
科创50ETF龙头(588060)，紧密跟踪上证科创板50成份指数，由上海证券交易所科创板中市值大、流动性好的50只证券组成，反映最具市场代表性的一批科创企业的整体表现。定位科创板“硬科技龙头”标杆。场外联接(A类：013810；C类：013811；F类：021768)。
科创100ETF广发(588980)、科创100ETF增强指数基金(588680)，紧密跟踪上证科创板100指数，聚焦科创板中市值中等、流动性较好的100家企业，与科创50形成互补，凸显中小市值企业的高弹性特质。定位科创板“中盘成长新锐”代表。科创100ETF增强指数基金(588680)还在被动跟踪指数的基础上，采用量化增强策略，力求实现超越基准的超额收益。
科创成长ETF(588110)，紧密跟踪上证科创板成长指数，从科创板上市公司中选取营业收入与净利润等业绩指标增长率较高的50只上市公司证券作为指数样本，反映科创板具有高成长特征的上市公司证券的整体表现，聚焦科创板“业绩高增长”的优质标的。场外联接(A类：019785；C类：019786)。
