大家好，今天是2025年9月12日星期五，欢迎来到今日投资机会！

　　投顾观点：辨识度抱团高潮。

　　1）昨日盘前我们第一时间提醒，若不参与辨识度筹码抱团，则有可能遭遇“虹吸效应”；

　　2）昨日早盘市场虹吸效应明显，但是在午后增量的推动下明显缓解；

　　3）但是昨日情绪高潮后，今日有分歧预期，那么率先开始分歧的大概率是非辨识度筹码，非主线板块的冷门股或成为率先被兑现的对象；

　　4）因此，今日的思路是继续往前排辨识度靠拢，尽可能地去参与抱团，远离中低位后排非辨识度筹码。（尤其是在昨日午后才开始拉升的筹码）

　　投顾观点：关注恒生指数的修复机会。

　　1）港股由于创新药相关“利空”消息影响下挫，但根据我们的研究发现，该“利空”最后落地变成现实的概率非常低，大概率属于“误杀”；

　　2）更合理的解释还是AH股的跷跷板效应，流动性有互相拉扯的现象。那么今天在A股有分歧的预期之下，“北水”或再度回流南下；

　　3）尽管昨日A股大涨，但是指数整体仍然没有摆脱震荡格局，而H股有进入主升浪的迹象，因此H股的优先级依然高于A股，短线分歧反而提供了较好的逢低关注的机会。

　　博通股价刷新历史新高，总市值达到1.75万亿美元。消息面上，博通CEO陈福阳预计，公司AI相关收入预计在两年内将超过软件和非AI业务收入的总和。同时，其设定了到2030财年AI收入最高达到1200亿美元的目标，并与CEO薪酬直接挂钩。他指出，未来AI芯片市场将出现分化——大型云服务商将主导定制化ASIC芯片的应用，而广大企业级客户将继续依赖通用GPU。此外，甲骨文9月10日公布季度剩余履约义务4550亿美元，同比增长359%，云基础设施收入同比增长55%，推动AI芯片板块整体上涨。（和讯财经）

　　投顾观点：继续关注AI算力硬件和云计算（算力租赁）服务相关板块，积极参与抱团。

　　最后，今日有1只新股申购：603418友升股份。

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　　祝您投资顺利！

　　

　　【投顾姓名及其登记编号】

　　忻豪（S1160622120005）

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