一、证券市场回顾
南财金融终端数据显示，上周(9月8日-9月12日,下同)，上证综指周内上涨1.52%，收于3870.6点，最高3892.74点；深证成指周内上涨2.65%，收于12924.13点，最高13048.52点；创业板指周内上涨2.1%，收于3020.42点，最高3056.53点。在全球市场中，主要指数均上涨。纳斯达克综指上涨2.03%，道琼斯工业指数上涨0.95%，标普500上涨1.59%。亚太地区，恒生指数上涨3.82%，日经225指数上涨4.07%。
二、ETF市场表现
1、股票型ETF整体市场表现
上周股票型ETF周度收益率中位数为1.97%。其中按照不同分类，规模指数ETF中南方上证科创板50成份ETF周度收益率最高，为6.21%；行业指数ETF中广发国证信息技术创新主题ETF周度收益率最高，为8.55%；策略指数ETF中前海开源中证500等权重ETF周度收益率最高，为3.33%；风格指数ETF中南方上证科创板成长ETF周度收益率最高，为6.82%；主题指数ETF中国联安上证科创板芯片设计主题ETF周度收益率最高，为10.14%。
2、股票型ETF涨跌幅排行
上周股票型ETF涨幅最高的5只ETF及其收益率分别为：国联安上证科创板芯片设计主题ETF(10.14%)、南方上证科创板芯片ETF(9.04%)、汇添富上证科创板芯片ETF(8.81%)、易方达国证信息技术创新主题ETF(8.69%)、嘉实中证全指集成电路ETF(8.6%)。详情见下表:
上周股票型ETF跌幅最大的5只ETF及其收益率分别为：国泰上证科创板创新药ETF(-3.12%)、华泰柏瑞中证沪港深创新药产业ETF(-2.93%)、富国中证沪港深创新药产业ETF(-2.84%)、西藏东财中证沪港深创新药产业ETF(-2.77%)、国泰中证沪港深创新药产业ETF(-2.43%)。详情见下表:
3、股票型ETF流动性
流动性方面，上周股票型ETF市场日均成交额减少14.4%，日均成交量增加5.7%，换手率减少0.25%。
4、股票型ETF资金流向
上周股票型ETF资金流入最多的5只ETF及其流入金额分别为：华泰柏瑞沪深300ETF(流入14.92亿元)、国泰中证全指证券公司ETF(流入6.77亿元)、易方达创业板ETF(流入6.65亿元)、永赢中证沪深港黄金产业股票ETF(流入5.84亿元)、华宝中证银行ETF(流入4.73亿元)。详情见下表:
上周股票型ETF资金流出最多的5只ETF及其流出金额分别为：华夏国证半导体芯片ETF(流出7.64亿元)、嘉实上证科创板芯片ETF(流出6.36亿元)、华泰柏瑞中证光伏产业ETF(流出6.22亿元)、易方达上证科创板50成份ETF(流出5.25亿元)、华夏上证50ETF(流出5.11亿元)。详情见下表:
三、ETF融资融券情况
上周股票型ETF融资余额由前一周的459.962亿元下降至453.29亿元，融券余量由前一周的23.253亿份提升至24.76亿份。其中周内融资买入额最高的ETF为华夏上证科创板50成份ETF，买入总额为9.75亿元；其中周内融券卖出量最高的ETF为南方中证500ETF，卖出总量为0.1亿份。
四、ETF存量市场情况
上周市场上存量ETF共计1281只，其中股票型ETF1025只，债券型ETF39只，货币型ETF27只，商品型ETF17只，跨境型ETF173只。
基金规模方面，上周ETF市场总规模达到52352.86亿元，较前一周增加1075.12亿元。其中，股票型ETF为35185.14亿元，债券型ETF为5724.9亿元，货币型ETF为1558.9亿元，商品型ETF为1614.32亿元，跨境型ETF为8269.6亿元。
上周股票型ETF的存量数量、规模分别占比整个ETF市场的80.0%、67.2%，股票型ETF为ETF市场上规模最大的种类。聚焦股票型ETF，总规模较前一周增加677.79亿元。其中按照不同分类，规模指数中南方中证500ETF周度基金规模增幅最高，为56.89亿元；行业指数中国泰中证全指证券公司ETF周度基金规模增幅最高，为27.98亿元；策略指数中国泰上证国有企业红利ETF周度基金规模增幅最高，为1.51亿元；风格指数中银华沪深300成长ETF周度基金规模增幅最高，为0.82亿元；主题指数中汇添富中证电池主题ETF周度基金规模增幅最高，为28.12亿元。
五、ETF发行与成立
上周无新ETF发行；有8只新ETF成立，为:南方国证港股通创新药ETF、易方达上证科创板新能源ETF、汇添富上证科创板创新药ETF、富国创业板软件ETF、易方达中证A500增强策略ETF、国联安中证A500红利低波动ETF、西藏东财创业板综合增强策略ETF、富国国证机器人产业ETF。
六、机构观点
①建议关注国产算力芯片、定制芯片IP服务商等
申港证券指出，OpenAI和其他大客户增加XPU芯片购买，ASIC在AI芯片市场占比或逐步提高，国产映射方向有望持续受益，建议关注国产算力芯片、定制芯片IP服务商等。
②目前半导体行业仍处于上行周期
中原证券表示，下游需求呈现结构分化趋势，消费类需求在逐步复苏中，AI算力硬件基础设施需求持续旺盛。我们认为目前半导体行业仍处于上行周期，AI为推动芯片半导体行业成长的重要动力。
