9月17日早盘，港股半导体概念股大涨，中芯国际一度涨超4%，华虹半导体一度涨超2%。A股同赛道规模最大的恒生科技指数ETF（513180）跟随指数上行，持仓股百度集团、蔚来、京东集团、中芯国际、美团、阿里巴巴等领涨。

　　国信证券指出，继北美算力产业链高速增长的业绩兑现催化主线行情之后，半导体在台积电上修年度业绩指引的背景下，迎来板块性快速上涨行情，半导体自主可控再度成为市场焦点。与此同时，DeepSeek、阿里先后表态对国产算力的适配力度和采购比重都有所加大，而国内先进制程的配套能力也在不断提升，本土算力链正经历戴维斯双击。

　　恒生科技指数站上6200点大关，正式突破前高。在南向资金持续不断流入、美国新一轮降息周期有望启动的背景下，港股9月或迎内外资共振，而外部流动性敏感、此前受压制较多的恒生科技则有望迎来“补涨”行情。此外，“反内卷”政策不断推进，叠加阿里巴巴财报超预期、AI大模型快速迭代，恒生科技有望从“外卖内卷”回归AI叙事，估值重构可期。