9月17日午后，港股三大指数集体上涨，恒生科技指数持续拉升，盘中突破6300点。A股同赛道规模最大的恒生科技指数ETF（513180）跟随指数上行，涨超3.5%，持仓股中，百度集团、商汤、蔚来、中芯国际、京东集团、美团等领涨，其中，百度集团涨超19%。

　　国信证券在最新研报中指出，据相关报道，阿里巴巴、百度已开始采用内部自主设计的芯片训练AI大模型。阿里巴巴在最新一期财报交流会中提到，面对全球AI芯片供应及政策变化，公司准备“后备方案”。而百度旗下昆仑芯P800也同时在被内部和外部客户采用，在中国移动2025年至2026年人工智能通用计算设备（推理型）集中采购项目中，基于昆仑芯的AI服务器产品，在3个标包中，分别拿下70%/70%/100%的份额，均排名第一，中标订单规模达十亿级。

　　华泰证券此前表示，AI正在重塑百度的长期叙事。作为国内为数不多的集自研芯片能力、AI基础设施服务能力与AI应用场景（广告、自动驾驶、工具应用等）为一身的互联网公司，百度体系内存在数个被显著低估的业务资产，如自动驾驶业务、自研的昆仑芯业务、百度文库及百度网盘等具备AI功能或属性的软件应用等。伴随行业内AI大模型能力的持续迭代，AI应用的不断渗透，该机构预期百度旗下的AI相关业务有望在体量规模持续扩大的过程中被重新定价。

　　AI点燃看涨狂潮，恒生科技指数盘中突破6300点。展望后市，美联储降息或将重启，南向资金有望持续呈现结构性流入，在内外资共振以及AI叙事回归的共同催化下，恒生科技估值重构可期。