摘要：国新办今日将举行重磅发布会；特朗普与马斯克“破冰同框”；“H-1B新政”引发混乱，白宫澄清新政。

全球市场：

　　美股市场：美股三大指数上周五收盘全线上涨，续创历史新高。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨172.85点，收于46315.27点，涨幅为0.37%；标准普尔500种股票指数上涨32.4点，收于6664.36点，涨幅为0.49%；纳斯达克综合指数上涨160.75点，收于22631.48点，涨幅为0.72%。上周，标普500指数累涨1.22%，纳斯达克指数累涨2.21%，道琼斯指数累涨1.05%。

　　大型科技股普涨，甲骨文涨超4%，苹果涨超3%，特斯拉涨超2%，英伟达涨0.24%，昨日大涨22%的英特尔今日跌超3%。

　　热门中概股涨跌互现，纳斯达克中国金龙指数收跌0.25%。拼多多跌超2%，理想汽车、爱奇艺跌超1%，小鹏汽车涨超1%，阿里巴巴涨0.20%。

　　量子计算概念股走势强劲，QCOM大涨近41%，QUBT涨近27%，RGTI涨超15%，QBTS涨近12%，IONQ涨超5%。

　　加密货币概念股涨跌不一，IREN涨超6%，SOFI涨近5%，HOOD涨超3%，CRCL涨近3%，BMNR涨超2%，MSTR、MARA跌超1%。

　　核电概念集体爆发，OKLO涨近29%，SMR涨超22%，NNE涨超21%，LEU涨超12%。

　　稀土概念股普涨，UURAF涨超19%，AREC涨超15%，UAMY涨超10%。

　　降息落地后，金价表现依旧强势，黄金概念股走强，哈莫尼黄金涨近13%，HYMC涨近12%，Barrick Mining涨近10%，伊格尔矿业涨超4%。

热点要闻：

　　今日15时将举行重要发布会，央行、证监会等负责人出席

　　国务院新闻办公室将于2025年9月22日（星期一）下午3时举行“高质量完成‘十四五’规划”系列主题新闻发布会，请中国人民银行行长潘功胜，金融监管总局局长李云泽，中国证监会主席吴清，中国人民银行副行长、国家外汇局局长朱鹤新介绍“十四五”时期金融业发展成就，并答记者问。

　　李强会见美国国会众议员代表团

　　据央视新闻报道，国务院总理李强21日下午在京会见来华访问的美国国会众议员代表团史密斯一行。

　　李强表示，中美关系保持稳定、健康、可持续发展，符合两国共同利益和国际社会期待。今年以来，习近平主席同特朗普总统数次通话，一致认为中美应当加强对话与合作，为下阶段中美关系发展作出战略指引。中方愿同美方相互尊重、和平共处、合作共赢。希望美方与中方相向而行，共同推动双边关系沿着正确轨道向前发展。

　　李强指出，中美应当做携手发展的伙伴，真诚相待、相互赋能、彼此成就。中方愿同美方本着平等、尊重、互惠的精神，通过沟通解决各自关切。希望美国国会为两国友好和共同发展发挥建设性作用。

　　商务部新闻发言人就TikTok问题进展情况答记者问

　　有记者问：据报道，中美双方在马德里会谈就TikTok问题达成了基本框架共识。9月19日，中美两国元首通话也就TikTok问题交换意见。请问商务部能否进一步介绍相关进展情况？

　　答：当地时间9月14日至15日，中美双方在西班牙马德里举行会谈，就以合作方式妥善解决TikTok相关问题、减少投资障碍、促进有关经贸合作等达成了基本框架共识。9月19日晚，中美两国元首举行通话，就当前中美关系和共同关心的问题坦诚深入交换意见，就下阶段中美关系稳定发展作出战略指引。

　　中方在TikTok问题上的立场是清楚的，中国政府尊重企业意愿，乐见企业在符合市场规则基础上做好商业谈判，达成符合中国法律法规、利益平衡的解决方案。希望美方与中方相向而行，切实履行相应承诺，为包括TikTok在内的中国企业在美持续运营提供开放、公平、公正和非歧视的营商环境，推动中美经贸关系稳定、健康、可持续发展。

　　“H-1B新政”引发混乱，硅谷连夜敦促员工速回美国，白宫澄清新政

　　特朗普政府突然签署行政令，对H-1B签证申请征收10万美元费用，引发美国企业界恐慌。微软、谷歌等公司紧急召回海外员工，以免其无法顺利返美。白宫澄清，新政仅适用于未来新签证申请者，不涉及现有签证持有者、签证续签，甚至不包括已参与2025年抽签的申请人；10万美元为一次性费用。这和卢特尼克强调的10万美元是“年度”费用矛盾，且新政如何具体实施还是未知数，市场疑虑犹存。

　　特朗普威胁“美国政府很可能10月1日关门”

　　民主党要求增加医疗保健支出，但共和党拒绝同意，而是支持一项简单的法案，以维持到11月21日。共和党领导人希望民主党在最后期限临近时放弃要求并做出让步，而不是冒着因政府服务中断而受到指责的风险。值得注意的是，参议院民主党领袖更加强硬的立场，增加了这次政府关门的可能性。

　　新任美联储理事Miran：9月点阵图低利率预期是我给的，投票未受政治压力

　　当地时间周五，新任美联储理事斯蒂芬·米兰（Stephen Miran）在接受媒体采访时表示，在本周的利率决议前，他仅与特朗普总统进行了简短交谈，并未受到任何投票压力，自己的决定是独立做出的：

　　他在周二上午打电话祝贺我，仅此而已。我没有和他讨论我的投票，也没有和他谈论我在《经济预测摘要》中的点位。特朗普也没有要求我承诺会采取特定的行动。FOMC会议以来，我还没有与特朗普沟通。

　　米兰在美联储9月FOMC会议上反对仅降息0.25个百分点，而是支持降息幅度加倍。他是唯一投下反对票的人。米兰表示，市场可能对美联储9月FOMC货币政策会议只有一名与会者持异议感到意外。

　　美国年度消费者支出数据将推迟发布，美劳工统计局“罕见”拒绝解释原因

　　周五，美国劳工统计局突然宣布，原定于下周二发布的2024年度消费者支出数据将被“重新安排至稍后日期”。美国劳工统计局并未解释推迟的原因，也未提供新的发布时间表，仅表示“有更多信息时将通知用户”。这份年度报告是美国政府唯一提供消费者支出和收入完整信息的家庭调查数据，涵盖消费者活动、支出、收入和人口统计信息。更重要的是，该数据用于确定来年消费者价格指数中特定商品和服务的权重。

　　特朗普政府酝酿处方药直销平台：绕过药房，推动药价下降

　　9月19日据媒体报道，美国政府官员正在讨论创建一个可能以特朗普总统名字命名的网站，使患者更容易直接从制药公司购买折扣处方药。报道援引知情人士透露，"TrumpRx"是考虑中的品牌名称之一。该网站将作为患者与药品销售平台之间的连接桥梁，允许用户搜索特定药物并获得相关购买渠道，旨在实现药品直销，绕过传统药房渠道。

　　美国医疗保险和医疗补助服务中心发言人表示，该机构致力于执行特朗普总统关于降低处方药价格的指令，确保美国人能够以更公平、更透明的价格获得药物。不过该计划尚未最终确定，讨论仍在进行中。

　　特朗普与马斯克“破冰同框”，特朗普借柯克遇刺事件凝聚保守派

　　美国总统特朗普与特斯拉首席执行官埃隆·马斯克（Elon Musk）在保守派活动家、“美国转折点”组织（Turning Point USA）创始人查理·柯克（Charlie Kirk）的追悼会上重逢——这是两人自公开决裂数月后的首次会面。

　　有人目睹特朗普与马斯克在仪式期间同坐于私人包厢交谈。追悼会期间，特朗普和马斯克在防弹玻璃后方握手的画面被镜头捕捉。白宫官方社交媒体账号特别强调了这次互动，期间特朗普似乎还将终极格斗锦标赛（UFC）首席执行官达纳·怀特（Dana White）引荐给了马斯克。

　　马斯克通过X平台发文：“这座巨型体育馆内所有未因安保封锁的座位都已爆满，人群直达穹顶。荣幸至此。一切只为查理·柯克。”

个股聚焦：

　　iPhone 17亚洲首销势头好，苹果收涨超3%

　　周五iPhone 17系列在华首发，Pro Max版本需求强劲，北京、上海等地再现排队热潮，“黄牛”加价数百至上千元人民币不等；而深圳等地排队取货的顾客数量“比往年少了很多”。分析师认为，Pro Max的重新设计有望提振苹果 (AAPL.US)在华市场份额。

　　传与Meta洽谈200亿美元云计算协议，甲骨文收涨超4%

　　媒体报道，甲骨文 (ORCL.US)正与Meta Platforms (META.US)洽谈一项价值约200亿美元的多年期云计算协议，为其AI模型提供训练与部署所需的算力资源。分析认为，这标志着甲骨文正逐步成为AI基础设施重要供应商。此前甲骨文已与OpenAI签署历史最大AI算力协议，云业务持续扩张，股价年内已大涨85%。

　　预计明年实现关键盈利目标，小马智行收涨近19%

　　小马智行 (PONY.US)首席财务官表示，公司预计将在2025年底或2026年初实现单车经济盈亏平衡这一关键里程碑。小马智行已完成400辆Robotaxis的生产，计划在今年底前在全球部署1000辆自动驾驶出租车。

　　文远知行因其自动驾驶小巴获比利时L4级牌照，股价上涨超10%

　　9月19日，文远知行 (WRD.US)宣布，旗下自动驾驶小巴Robobus正式获得比利时首个联邦级别的L4级自动驾驶测试牌照。至此成为全球唯一旗下产品同时拥有7国自动驾驶牌照的科技公司，覆盖比利时、中国、法国、阿联酋、沙特、新加坡和美国。

　　“币圈托管机构”BitGo申请IPO，上半年收入近42亿美元

　　托管巨头BitGo Holdings Inc.正式叩响了美股IPO的大门。根据其向美国证券交易委员会（SEC）提交的文件，2025年上半年，公司收入飙升至近42亿美元，去年同期为11.2亿美元，同比增长275%；净利润为1260万美元，相较于2024年同期的3090万美元，下滑了约59%。

　　根据数据提供商PitchBook的信息，BitGo在2023年8月的最后一轮私募融资中，估值为17.5亿美元。此次IPO由高盛集团和花旗集团领衔承销，计划在纽约证券交易所（NYSE）上市，代码为“BTGO”。文件同时披露，公司联合创始人兼CEO Michael Belshe将对股东投票事项拥有控制权。

港市前瞻：

　　南向资金追踪｜单周净买入约368亿港元继续加仓阿里流出腾讯和小米

　　数据显示，上周南向资金累计净流入约368.51亿港元，环比大幅下滑约四成。

　　此外，南向资金上周累计成交8650.92亿港元，约占同期恒指成交额的49%，占比处于阶段性低位。结合上周恒指累涨0.59%，中枢进一步上移的走势来看。除南向资金外，来自其他方向的资金短线也在流入市场。

　　个股方面，近7天南向资金：

　　大幅净买入：阿里巴巴-W(09988.HK)244.15亿港元；美团-W(03690.HK)39.70亿港元；泡泡玛特(09992.HK)27.86亿港元。

　　大幅净卖出：腾讯控股(00700.HK)18.50亿港元；小米集团-W(01810.HK)16.11亿港元。

　　投资要点

　　阿里巴巴-W本周累涨5.29%，短线资金持续流入，前5日加仓1.08亿股。

　　美团-W本周累涨10.10%，短线资金流出趋缓，前5日减持440万股。

　　泡泡玛特本周累跌1.95%，短线资金重新流入，前5日加仓274万股。

　　腾讯控股本周累跌0.16%，短线资金连续流出，前5日减持200万股。

　　小米集团-W本周累涨2.81%，短线资金延续流出趋势，前5日减持2315万股。

　　港股公告精选

　　顺丰控股(06936.HK)：8月快递物流业务合计收入247.87亿元，同比增长7.86%。

　　国浩集团(00053.HK)：发布截至2025年6月30日止年度业绩，收入244亿港元，同比增9%；净利润40.3亿港元，同比增加13%。

　　捷利交易宝(08017.HK)：推出Deep Trade AI Agent(智能化交易系统)。

　　信达生物(01801.HK)：玛仕度肽获国家药监局批准，用于成人2型糖尿病患者的血糖控制。

　　德泰新能源集团(00559.HK)：发布盈喜，预计年度纯利3000万-3500万港元。

　　中环新能源(01735.HK)：拟携手蚂蚁区块链科技(上海)于新能源数字资产及新能源人工智能生态等领域开展合作。

　　复宏汉霖(02696.HK)：欧盟委员会批准HLX14产品，用于特定人群骨质疏松症治疗等适应症。

　　昭衍新药(06127.HK)：认购工商银行4000万元金融产品。

　　财经日历：