9月23日，A股三大指数全线走低跌超1%，盘面上看，早盘强势的AI算力等科技板块跟随大盘趋势高开低走，大金融逆市走强。截至14：06，光模块CPO概念股权重占比超51%的创业板人工智能指数跌超2%，早盘一度涨超3%。持仓股光库科技跌近8%，东土科技、联特科技、协创数据、易点天下等跌幅均超6%。

　　热门ETF中，同类费率最低的创业板人工智能ETF华夏（159381）盘中成交额超1.7亿元，同指数规模最大的5G通信ETF（515050）盘中成交额超9亿元，显示资金交易活跃。

　　算力方面利好催化密集，当地时间9月22日，AI芯片巨头英伟达与人工智能领军企业OpenAI宣布达成里程碑式战略合作意向。据介绍，通过此次战略合作，OpenAI将建成并部署至少10吉瓦的AI数据中心，配备数百万块英伟达GPU，用于构建下一代AI基础设施。为支持包括数据中心和电力容量在内的部署计划，英伟达将在新系统落地过程中向OpenAI投资至多1000亿美元。

　　10吉瓦相当于什么概念呢？英伟达创始人黄仁勋9月22日在接受采访时表示，10吉瓦相当于400万至500万块图形处理器(GPU)，约等于英伟达今年的出货总量，是去年的两倍。

　　近期，受市场情绪和资金动向变化影响，光模块CPO等方向高位震荡，同时板块波动加大。但长期来看，AI算力建设方兴未艾，相关产业链业绩将于未来年份持续释放，具备高景气度+高业绩能见度。短期调整或提供布局窗口期。

　　国泰海通证券表示，算力资本开支保持高增阶段，其中国内市场也紧跟全球AI发展进程进入加速阶段，行业持仓仍有显著向上空间。2024年以来，英伟达继续加速GPU能力升级，博通AI相关收入及网络侧交换芯片出货量高速增长，北美云计算巨头也在持续加速投入，因此继续带动与海外AI产业链密切相关的公司收获亮眼业绩。我们判断，2025年AI算力产业链将继续加速发展，叠加推理侧需求持续演进，有望带来更广阔成长空间，相关产业链将继续受益。

　　AI算力、英伟达产业链ETF怎么选：

　　创业板人工智能ETF华夏（159381）跟踪创业板人工智能指数（970070.CNI），光模块CPO权重占比超50%，其中前三大权重股为新易盛（20.3%）、中际旭创（18.8%）、天孚通信（6.5%）。场内综合费率仅0.20%，位居同类最低。场外联接（A类：025505；C类：025506）

　　5G通信ETF（515050）跟踪中证5G通信主题指数，最新规模超80亿元。深度聚焦英伟达、苹果、华为产业链。光模块CPO概念股权重占比为38%，PCB电路板概念股权重占比为14%。相关ETF全称：华夏中证5G通信主题ETF（515050），场外联接(A类：008086；C类：008087)。