【市场复盘】
本周三(9月24日)，迎来“9.24”新政一周年，大盘全天震荡反弹，半导体产业链全线爆发领涨市场，机器人、AI均有脉冲动作、表现抢眼。机器人ETF(562500)收涨3.28%，领涨同类基金。全天低开高走，盘中震荡上行，一根“大阳线”放量反包，一举突破五日均线和十日均线，增长动能强劲。持仓股方面，73只成分股中共有67只飘红，步科股份领涨14.07%，海目星、燕麦科技联袂暴涨超13%，景业智能上涨12.85%，鸣志电器录得10%涨停板。规模方面，机器人ETF单日新增规模5.60亿元，最新规模达212.86亿元，突破210亿元整数关口再创新高，遥遥领先市场其他机器人主题ETF。科创人工智能ETF华夏(589010)收涨2.30%，早盘震荡上行，盘中最大涨幅曾一度拉高至超3.5%，随后小幅回落，保持高位横盘。持仓股方面，九成成分股飘红，第二大权重股澜起科技领涨7.56%，科创人工智能ETF华夏持有该股10%的仓位；虹软科技上涨5.63%，金山办公上涨5.21%，云从科技、奇安信涨幅均超4.5%。
【热点要闻】
1. 在2025阿里云栖大会上，阿里巴巴正式宣布与英伟达开展Physical AI（物理AI）合作。此次合作覆盖了物理AI实践的各个方面，包括数据的合成处理，模型的训练，环境仿真强化学习以及模型验证测试等，旨在进一步缩短具身智能、辅助驾驶等应用的开发周期。
2. 9月24日晚间，上纬新材公告称，智元恒岳计划要约收购公司37%的股份，要约收购价格为7.78元/股，预计所需最高资金总额为11.61亿元。此次要约收购期限共计30个自然日，即9月29日至10月28日。据悉，智元恒岳是由智元机器人关联公司上海智元新创技术有限公司及其核心团队共同出资设立的持股平台。
3. 作为阿里巴巴AI旗舰应用的夸克在9月24日正式发布全新AI创作平台“造点”。该平台集成AI生图与AI生视频两大核心能力，率先接入通义万相“Wan2.5”，成为国内首个支持音画同步视频生成的平台。在生图方面，“造点”引入了全球领先的图像生成模型Midjourney V7。结合夸克自研技术，“造点”为用户提供了图像与视频兼备的一站式创作体验。
【机构观点】
天风证券表示，全球半导体产业产值持续上升，供应链协同效应显现。受下游应用场景多元化影响，各细分领域呈现出差异化的演进格局。其中，先导性领域受生成式AI、智能终端芯片、自动驾驶芯片等推动。成为贡献整体市场规模增量的核心动能。消费电子市场在智能终端迭代升级的温和刺激下，智能手机、电脑、可穿戴设备等产品的换机需求呈现渐进式释放。
【热门ETF】
机器人ETF(562500) 是全市场唯一规模超两百亿、流动性最佳、覆盖中国机器人产业链最全的机器人主题ETF，助力投资者一键布局中国机器人产业。
科创人工智能ETF华夏(589010)是机器人的大脑，20%涨跌幅+中小盘弹性，捕捉AI产业“奇点时刻”。
