随着我国金融体系不断完善，普惠金融已从最初的基础服务普及，迈入高质量发展的关键阶段。从信贷规模突破36万亿元，到保险、理财等领域服务缺口逐渐显现，普惠金融的内涵与边界也正不断拓展。近日，在2025中国普惠金融国际论坛期间，中国普惠金融研究院（CAFI）院长贝多广围绕普惠金融生态构建、产品设计优化、政策支持方向、规模与风险平衡等多个话题，接受了北京商报记者专访。

　　弱势人群的金融需求远不止信贷，还包括保险与理财

　　就普惠金融生态体系构建，贝多广指出，我国普惠金融发展初期重点集中在支付与信贷领域，且成效显著，如今，普惠金融贷款规模已达36万亿元，切实缓解了部分群体“融资难、融资贵”的问题。但通过调研也发现，弱势人群的金融需求远不止信贷，还包括保险与理财。

　　“以我国扶贫贷款为例，为建档立卡贫困户提供的3年期零利息贷款，能给到有效的生活经营支持，但无法应对家庭突发风险。若突然出现意外，有人得重疾要花几十万元，或者顶梁柱意外去世，之前靠贷款发展的一切都成了空，这时候才发现，普惠保险某种程度上比信贷更重要，它能给这些家庭兜底。”贝多广称。

　　此外，包容性理财的需求同样迫切，贝多广提出：能不能让农村居民像城里人一样，方便地开基金账户、投资账户？如今，基金公司、证券公司、财富管理公司乃至期货公司正逐步参与到普惠金融领域，推动传统金融体系向更包容、更普惠的大生态转变，“这本质上是对整个传统金融体系的改造，让它更包容、更普惠”。

　　针对普惠保险与理财的产品设计与服务提供，贝多广强调，传统“产品导向”已无法满足中小微弱人群的需求，必须转向“客户导向”。

　　以农村保险为例，过去水稻、麦子、苹果等农作物需分别投保，复杂的产品体系让农民难以应对。而国内部分机构探索的“一天一元钱”保险产品，通过一张保单覆盖家庭人口意外、重疾及种植损失等多重风险，深受农民欢迎。贝多广对此类创新给予高度认可，“普惠金融的产品设计不能是‘我有这个产品，你爱买不买’，而是要根据用户的特定需求来。农民种的东西不一样，风险点也多，一张保单能把家里可能发生的风险都覆盖，一天就花一块钱，这种简明扼要、贴合需求的设计，才是真正的普惠”。

　　这种以客户需求为核心的产品开发模式，对金融机构的服务能力提出了更高要求，也是完善普惠金融生态的关键一环。

　　监管需保持动态调整，让行业在“学游泳”的过程中逐步完善

　　在普惠金融规模扩张与风险把控的平衡问题上，贝多广认为，当前普惠金融已从“有没有”的阶段进入“好不好”的阶段，“金融健康”理念成为衡量业务效果的核心标准。

　　“现在不能只看作了多少笔业务、放了多少贷款，还要看这些服务是不是真的对用户有帮助，比如用户的信贷规模和他的资产、收入是不是匹配，有没有因为过度负债影响生活，这些都需要用金融健康指标去衡量。”

　　同时，贝多广指出，规模、价格与质量三者难以同时兼顾：“又要规模大，又要价格便宜，又要质量高，这是不可能的。尤其在经济下行期，风险本身就在提高，对金融机构来说，需要靠合理的利率来覆盖风险成本。如果一味压利率，金融机构自身都没法可持续发展，怎么还能继续提供普惠服务？”

　　因此，监管者与实践者需共同把握“度”，在风险可控的前提下推动普惠金融稳步发展。

　　谈及政策支持层面，贝多广介绍，我国已出台多项举措推动普惠金融发展。不过，贝多广也提到，我国普惠金融诸多做法均属创新探索，国际上并无成熟先例，“很多事情我们都是在摸索，国际上也没有现成的经验可以借鉴”。

　　因此，他建议监管体系需保持动态调整，“对那些针对普惠人群的产品创新，要给予积极的支持和鼓励，让行业在‘学游泳’的过程中逐步完善”。

　　帮助中低收入人群敢消费，政策需双向发力

　　谈及普惠金融与促消费的关系，贝多广表示，中低收入人群是我国消费潜力的重要来源，但这一群体的有效需求尚未充分释放。

　　“中低收入人群的消费潜力没被挖出来，而收入增长是长期事，短期内怎么刺激？国际经验告诉我们，消费信贷可以发挥作用，帮助他们提前释放合理的消费需求。”贝多广说道。

　　不过，也有部分问题需警惕。例如经济下行导致部分人收入、就业受影响，不得不依赖消费信贷维持日常开支；有的居民家庭房贷负担较重，叠加房地产市场波动，部分面临“房子贬值但贷款需足额偿还”的困境，甚至出现违约风险。

　　对此，贝多广建议政策需双向发力：“一方面，货币政策要支持消费金融，比如推出消费金融再贷款，这在以前是不可想象的，现在已经在做了；另一方面，要解决违约带来的问题，比如对有还款意愿但暂时没能力的人，如何探索债务重组，或者在一定金额内合理豁免，让大家能‘松口气’。”

　　贝多广强调，只有减轻居民的债务负担，提振消费信心，才能形成“消费提振—经济增长—普惠金融发展”的良性循环，“大家预期好了，才敢花钱；越不敢花，经济越难有活力，这是一个相互促进的过程”。