【市场复盘】

　　本周四（9月25日），AI概念股重启涨势，服务器概念指数领涨市场，光模块、光通信、AIPC等概念表现活跃。科创人工智能ETF华夏（589010）收涨1.59%，盘初跳空高开，全天红盘震荡。持仓股方面，合合信息领涨8.63%，石头科技、亚信安全、恒玄科技均上涨4.5%，海天瑞声、新点软件涨幅超3%，流动性方面，全天成交总量达77.1万手，量能再度扩大，单日获资金净流入2763万元，最新规模达3.27亿元创历史新高。机器人ETF（562500）收涨0.36%，早盘呈现“V”形反转走势，曾一度拉高上涨超1%，午后受到大盘映射出现小幅跳水，之后在零轴上方红盘震荡。持仓股方面，东杰智能领涨6.61%，石头科技、鸣志电器上涨超4%，信邦智能、新时达上涨超3%。规模方面，机器人ETF（562500）单日狂揽5.55亿元，远超同类可比基金，近5个交易日共“吸金”超16亿元，助力份额、规模实现双升，机器人ETF最新份额达198.03亿，“虹吸效应”显著，刷新历史新高；最新规模达218.90亿元迭创新高，遥遥领先市场其他机器人主题ETF。

　　【热点要闻】

　　1. 当地时间周四，Meta宣布将AI视频创作平台Vibes集成在Meta AI应用中，允许用户创作、发现和分享短视频内容。Meta表示，该功能以信息流的形式呈现，用户不仅可以浏览由其他创作者和社群生成的AI视频，还可以利用全新的AI视觉工具将自己的想法变为现实，或对现有视频进行再创作。

　　2. 9月23-27日，第25届中国国际工业博览会火爆开展。机器人展区历来是工博会的 “核心战场”，今年更是高手云集：ABB的协作机器人、发那科的智能产线等500余家国际知名品牌携 “压箱底” 技术亮相，试图巩固市场优势；另一边，节卡、库卡、埃斯顿、赛那德等国产龙头也毫不示弱，带着适配本土场景的 “定制化方案” 正面 PK。

　　3. 国际数据公司（IDC）近日发布《全球人工智能和生成式人工智能支出指南》。数据显示，2024年全球人工智能IT总投资规模为3159亿美元，并有望在2029年增至12619亿美元，五年复合增长率为31.9%。聚焦生成式AI，IDC预测，全球生成式AI市场五年复合增长率或达56.3%，到2029年全球生成式AI市场规模将达6071亿美元，占AI市场投资总规模的48.1%。

　　【机构观点】

　　上海证券表示，人形机器人产业链进入“百花齐放，百家争鸣”阶段，目前人形机器人进入工业场景，已经成为国内外确定性较高的应用趋势，人形机器人商业化落地可期，建议关注受益的国内零部件厂商，后续建议关注人形机器人产业链相关事件催化：国内外人形机器人本体厂商的成果发布等。