热点聚焦

　　中共中央政治局会议：

　　中共中央政治局9月29日召开会议，研究制定国民经济和社会发展第十五个五年规划重大问题。中共中央总书记习近平主持会议。会议决定，中国共产党第二十届中央委员会第四次全体会议于10月20日至23日在北京召开。中共中央政治局听取了《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》稿在党内外一定范围征求意见的情况报告，决定根据这次会议讨论的意见进行修改后将文件稿提请二十届四中全会审议。

　　发改委新闻发布会：

　　国家发改委政策研究室副主任、新闻发言人李超在新闻发布会上表示，外部环境严峻且内需回升基础不牢，宏观政策将持续发力并“适时加力”以巩固向好势头。政策发力点高度聚焦科技与AI产业，将制定智能终端和智能体发展指引、开放行业场景、发放算力补贴，并特别支持民营企业深度参与“人工智能+”行动。此外提到新型政策性金融工具规模共5000亿元，全部用于补充项目的资本金。国家发展改革委正在会同有关方面，抓紧把新型政策性金融工具资金投入到具体项目上。

　　DeepSeek：

　　9月29日晚间，DeepSeek宣布官方App、网页端、小程序均已同步更新为DeepSeek-V3.2-Exp。DeepSeek介绍，得益于新模型服务成本的大幅降低，官方API价格也相应下调，新价格即刻生效。在新的价格政策下，开发者调用DeepSeekAPI的成本将降低50%以上。

　　机械行业：

　　工信部等六部门印发《机械行业稳增长工作方案（2025—2026年）》。其中提到，2025—2026年，机械行业运行保持平稳向好态势，重点产业链供应链韧性和安全水平持续提升，发展质量效益迈上新台阶，力争营业收入年均增速达到3.5%左右，营业收入突破10万亿元。重点细分行业规模稳中有升，新质生产力加快培育，企业竞争力进一步增强，优质装备供给能力显著提高，培育一批具有竞争力的中小企业特色产业集群和具有国际竞争力的产业集群。

　　卫星通信：

　　按照《关于优化业务准入促进卫星通信产业发展的指导意见》有关部署，工业和信息化部近日向中国移动通信集团有限公司（以下简称中国移动）颁发卫星移动通信业务经营许可。目前，继中国电信之后，中国移动、中国联通两家基础电信企业也已获得卫星移动通信业务经营资质，可依法开展手机直连卫星等业务，深化应急通信、海事通信、偏远地区通信等场景应用，丰富通信服务与产品供给。

　　人才签证：

　　9月29日，外交部发言人郭嘉昆主持例行记者会。有记者就中国推出“K字签证”相关问题提问。对此，郭嘉昆表示，为促进中外青年科技人才交流与合作，中方决定在普通签证类别下，增设青年科技人才签证即“K字签证”。

　　日本出口管制：

　　商务部新闻发言人就日将我多家实体列入出口管制“最终用户清单”事答记者问。有记者问：我们注意到9月29日，日本经济产业省更新出口管制“最终用户清单”，其中增列多家中国企业，并将2家中国企业移出清单，请问中方对此有何评论？答：中方注意到有关情况，日方在缺乏事实依据的情况下，将中国企业无理列单，损害两国企业利益，中方对此坚决反对。中方敦促日方，立即停止列单中国企业的错误做法。

　　券商异动：

　　分析人士认为，券商股是少有的景气度处于显著提升期又没有大涨过的板块，此前一直处于被压制的状态。在个别板块进入泡沫期之后，券商股此时爆发对于市场有一定支撑作用。这可能是券商今天爆发的主要原因。另外，关于券商“反内卷”的传闻亦不断刷屏。与此同时，花旗将中国股票评级调至“增持”。

　　小米手机：

　　天风国际分析师郭明錤今日发文称，据其最新的产业调查，小米17系列总出货量显著下修20%（原定目标约1000万台），若后续无更积极的价格策略或营销活动，17系列总出货量可能会低于15系列的约800万部。郭明錤发布下调出货量报告的同日，小米集团总裁卢伟冰发文称，小米17系列首销虽才过2天，但销量已经非常不错，“小米17系列有信心销量会比上代小米15系列更多。”

　　黄金：

　　在美联储降息、地缘风险加剧等背景下，贵金属市场迎来一轮前所未有的强劲行情。9月29日，COMEX黄金再创历史新高，盘中最高涨至3849美元/盎司。今年每盎司黄金已累计上涨超1200美元，累计涨幅近46%。

　　主题机会

　　固态电池：

　　日前，清华大学化工系教授张强领衔的团队通过提出“富阴离子溶剂化结构”设计新策略，成功开发出一种新型含氟聚醚电解质。该电解质通过热引发原位聚合技术，有效增强了固态界面的物理接触与离子传导能力，显著提升了锂电池的耐高压性能和界面稳定性，相关成果已在线发表于《自然》。该研究为开发实用化的高安全性、高能量密度固态锂电池提供了新思路与技术支撑。

　　截至9月29日收盘，固态电池概念上涨2.96%，板块内，228股上涨，万润新能20%涨停，天赐材料、丰山集团、湘潭电化等涨停，湖南裕能、海博思创、灵鸽科技等涨幅居前，分别上涨18.29%、15.02%、14.39%。跌幅居前的有长信科技、华丰股份、先导智能等，分别下跌4.73%、3.75%、3.59%。

　　资金面上看，今日固态电池概念板块获主力资金净流入13.88亿元，其中，152股获主力资金净流入，14股主力资金净流入超亿元，净流入资金居首的是天赐材料，今日主力资金净流入9.83亿元，净流入资金居前的还有赣锋锂业、多氟多、宁德时代等，主力资金分别净流入5.51亿元、4.97亿元、4.64亿元。

　　超导：

　　据央视新闻，从中国科学院合肥物质院等离子体物理研究所获悉，由该研究所牵头，联合国内多家科研机构与大学共同研制的全超导磁体，近日实现了35.1特斯拉中心稳态磁场，创造了新的世界纪录。本次成果实现了超高场全超导稳态磁体领域国际共同面临的关键技术突破，实现了关键材料、工艺、制备100%自主可控。

　　据数据统计，截至9月29日收盘，机构给予“积极型”评级（含买入、增持、强烈推荐等）家数最多的A股超导概念股是中天科技，机构评级家数靠前的超导概念股还有西部超导、中钨高新、博威合金、中孚实业、广大特材等。资金面上，截至9月26日收盘，9月以来融资净买入超1亿元的超导概念股有8只，包括沃尔核材、上海电气、永鼎股份、中天科技、西部超导等。沃尔核材9月以来融资净买入13.84亿元，居首位。

　　公司新闻

　　天际股份：公司正在推动硫化锂材料制备专利的产业化，该项目由7名研发人员组成，其中核心研发人员3名，目前已投入研发费用约500万元。该项目现已基本通过小型试验，但目前公司技术开发过程仍处于早期阶段。此外，公司控股股东汕头天际在股票交易异常波动期间（2025年9月26日、2025年9月29日）通过大宗交易减持公司股票450万股，截至本公告披露日，本次减持计划尚未履行完毕。

　　品茗科技：如公司股票交易持续异常波动，可能出现以下情况：公司可能按照相关规则要求申请停牌核查，公司股票可能被上海证券交易所重点监控，异常交易相关投资者账户可能被暂停交易等。

　　领益智造：公司正在筹划境外发行股份（H股）并在香港联合交易所有限公司上市事项，以推动国际化战略落地，加强海外业务布局，拓宽海内外并购和融资渠道，提高公司国际知名度和整体竞争力。

　　厦钨新能：公司与中伟股份于2025年9月29日签署《战略合作框架协议》，双方在产品供销、矿产资源开发、产品研发、信息合作等层面建立战略合作伙伴关系，包括就消费电子、动力、低空及AI、机器人等领域锂电池用三元材料、钴酸锂、固态锂电材料、半固态锂电材料、富锂锰基等产品的原材料供应链建立长期合作伙伴关系。

　　英联股份：预计归属于上市公司股东的净利润为3450万元–3750万元，比上年同期增长1531.13%–1672.97%。报告期内，公司快消品金属包装易开盖板块收入和利润贡献显著，市场占有率提升推动营收增长。

　　帝奥微：公司正在筹划以发行股份及支付现金的方式购买荣湃半导体(上海)有限公司股权，尚无法确定本次交易是否构成重大资产重组。公司股票已于2025年9月29日开市起停牌，并将于9月30日继续停牌，预计停牌（累计）时间不超过10个交易日。

　　富临精工：为进一步提升公司与宁德时代的战略合作关系，加快推进江西升华在优质磷酸铁锂产品研发与生产、国际化拓展、供应链升级及储能市场发展等方面进程，公司与宁德时代拟共同对公司子公司江西升华增资扩股，公司拟增资10亿元，认购江西升华新增注册资本8.13亿元，宁德时代拟增资25.63亿元，认购江西升华新增注册资本20.84亿元。本次交易完成后，宁德时代持有江西升华的股权比例为51%，公司持有江西升华的股权比例为47.4096%。本次交易预计构成重大资产重组。

　　博瑞医药：公司获美国FDA批准开展BGM1812注射液用于超重或肥胖治疗的I期临床。BGM1812注射液是公司优化设计的新型长效Amylin类似物，具有良好的分子活性和药学稳定性。截至本公告披露日，全球尚无同类靶点制剂减重适应症获批上市。

　　东华科技：公司作为EPC总承包商承建的西藏扎布耶盐湖绿色综合开发利用万吨电池级碳酸锂项目，于2025年9月20日至24日顺利完成120小时的功能考核。公司于9月26日发布《关于西藏扎布耶盐湖绿色综合开发利用万吨电池级碳酸锂EPC总承包项目进展的公告》。完成功能考核是项目建设的正常进展，标志着该项目将正式投产。

　　湖北能源：公司与襄阳市人民政府（简称“襄阳市政府”）签署了《深化合作协议》。“十五五”期间，计划将在襄阳市清洁能源及产业链上下游投资267亿元，建设一批风光火储及综合能源项目。具体项目包括建设南漳张家坪抽水蓄能电站项目、建设宜城电厂二期项目、建设新能源百万千瓦基地项目、建设绿色零碳（低碳）园区和社区。

　　央视新闻联播

　　今天（9月29日）上午，国务院新闻办举行高质量完成“十四五”规划系列主题发布会。水利部相关负责人介绍，“十四五”期间我国水利发展取得新成效。

　　“十四五”期间，我国大力推进水利基础设施建设，2022年水利建设完成投资首次迈上万亿元大台阶并连续3年突破历史纪录，2024年达13529亿元，预计“十四五”水利建设完成投资超5.4万亿元，是“十三五”的1.6倍。

　　“十四五”以来，我国“南北调配、东西互济”的水资源配置格局加快形成，预计到今年底国家水网覆盖率达到80.3%，重点河湖生态流量达标率达98.6%，预计新增水土流失治理面积34万平方公里、水土保持率达73%。近5年，我国实施了1959处大中型灌区现代化改造，新增恢复和改善灌溉面积超2亿亩。“十四五”以来，灌区用水效率连年提高，单方灌溉水的粮食生产力保持在3.6斤以上，充分发挥了灌区粮食生产主力军作用。

　　文化和旅游部相关负责人介绍，“十四五”期间，文化遗产工作开创新局，中华文明探源工程等项目成果丰硕，非遗系统性保护水平持续提升，文化生态保护区建设加快推进，国家文化公园建设成效明显。文旅产业发展蓬勃兴旺，文旅融合深入推进，扩大内需、带动消费，2024年文化产业实现营业收入19.14万亿元，比2020年增长37.7%。“以文塑旅、以旅彰文”的双向赋能为文旅产业培育新动能、塑造新优势，国际交流合作进一步走深走实。

　　记者从国铁集团获悉，铁路国庆中秋假期运输今天（9月29日）启动，至10月10日结束，为期12天，全国铁路预计发送旅客约2.19亿人次，日均开行旅客列车约1.3万列。今天至10月2日，10月7日至9日，热门线路加开夜间高铁列车。10月1日起，全国铁路客运全面使用电子发票，并继续提供纸质行程信息提示单，方便旅客出行。

　　今天（9月29日），温州市中级人民法院对明家犯罪集团案一审公开宣判。明国平、明珍珍等11人被判处死刑，杨正喜等28人分别被判处死缓至5年不等有期徒刑，并处罚金、没收财产、驱逐出境等附加刑。

　　中国物流与采购联合会今天（9月29日）公布，今年1—8月份，全国社会物流总额，即物流运行中的实物商品价值总和为229.4万亿元，同比增长5.2%。工业领域高端化、智能化物流需求增长显著。电子、电气机械、汽车等行业拉动作用明显。消费相关物流需求增长有所加快。综合来看，我国物流运行呈“总量平稳、结构升级、质效提升”的发展态势。

　　记者从国家发展改革委今天（9月29日）举行的新闻发布会上了解到，我国将加大力度，支持各类企业深度参与“人工智能+”行动。加大“两新”政策对企业的支持力度，推动国有企业将更多战略意义强、经济收益高、民生关联紧的场景向民营企业开放，支持民营企业积极参与应用中试基地等人工智能重大项目建设。

　　今天（9月29日）11时，我国在西昌卫星发射中心使用长征二号丁运载火箭，成功将试验三十号卫星01、02星发射升空。本次发射是长二丁火箭的第100次发射，长二丁也成为我国第二型突破百发的单一型号运载火箭。

　　今天（9月29日），内蒙古库布其沙漠中北部新能源大基地全面开工建设。项目规划新能源装机1200万千瓦，配套建设“内蒙古鄂尔多斯至河北沧州”特高压通道，基地计划2027年投运，投运后每年可为华北电网输送清洁电能超210亿千瓦时。

　　昨天（9月28日），国家“十四五”规划重点工程——青藏联网二期扩建工程正式投运。投运后，青海与西藏之间的输电能力将提高一倍，每年可外送西藏绿电21亿千瓦时。