9月30日，证监会、财政部公布《证券期货违法行为吹哨人奖励工作规定（征求意见稿）》（以下简称《吹哨人奖励规定》），向社会公开征求意见。

　　相较现行规定，《吹哨人奖励规定》较大幅度提高了奖励标准提高奖金比例，奖励金额由案件罚没款金额1%提升为3%，不同情形奖金上限也分别从10万元提升为50万元，从30万元、60万元统一提升至100万元。

　　业内专家对《中国经营报》记者表示，新规对于违法举报的奖励金额和比例大幅度提升，以及多项制度优化，有利于增加吹哨人吹哨的动力和积极性，为资本市场的高质量发展提供了更有效的监督工具。

　　专家同时建议，奖励应避免与罚没款收缴金额挂钩，未来着重点应放到强化落实执行、扩大宣传上，让更多潜在的吹哨人变成实在的吹哨人。

　　奖励上限提升至100万元

　　《吹哨人奖励规定》是在《证券期货违法违规行为举报工作暂行规定》（以下简称《举报规定》）基础上修订形成的。后者由证监会在2014年6月发布实施，重大违法线索有奖举报制度也由此设立。

　　《吹哨人奖励规定》明确，吹哨人是指了解证券期货违法行为情况、掌握证据，愿意为保护投资者合法权益担当责任，主动向证监会提供证券期货违法行为线索的单位或者个人。

　　证监会表示，新增概念定义，可以更好体现吹哨人正义担当精神，强调专业特点，突出激励导向，同时也符合国际惯例。

　　同时，新规在行文上对举报制度相关表述作出适应性安排，并与证券期货法律法规举报条款作了法源上的必要衔接。

　　在完善奖励条件方面，新规将严重破坏证券期货市场秩序、严重危害金融安全、严重侵害投资者合法权益的重大案件纳入奖励案件范围。可奖励案件条件从罚没款金额10万元提升为100万元。按要求补充相关材料信息的匿名吹哨人，以及在违法行为中起次要或者辅助作用的吹哨人，符合条件的也可予以奖励。同时补充了奖励消极条件，明确吹哨人撤销、撤回线索和妨碍、阻碍违法行为查处的不予奖励。

　　值得一提的是，新规较大幅度提高奖励标准提高奖金比例，奖励金额由案件罚没款金额1%提升为3%。提供重大违法行为线索的，奖金上限也从10万元提升为50万元。提供的案件线索在全国范围内有重大影响，或者涉案数额特别巨大，或者吹哨人为内部知情人员的，每案奖金上限从30 万元、60 万元统一提升至100 万元。

　　此外，新规严格规范办理要求，明确依法秉公处理，分级负责办理，严格保密信息，充分保护吹哨人合法权益的工作原则。同时，新规对于优化奖励程序、完善保护机制、健全监督问责机制等方面，也做了修订。

　　根据征求意见安排，意见反馈截止时间为2025年10月30日。

　　如何让制度发挥更大实效？

　　“《吹哨人奖励规定》通过经济激励、制度优化和生态治理，为资本市场的高质量发展提供了更有效的监督工具。”知名财税审专家刘志耕对记者表示，新规显著提升奖励力度，可以强化激励效果；通过优化制度设计，如明确案件标准和强化保密与保护，可以提升监管效能；发挥内部人作用和构建公私协同治理，两方面合力推动市场生态净化。

　　“《吹哨人奖励规定》对于违法行为举报的奖励金额和比例大幅度提升，有利于增加吹哨人吹哨的动力和积极性，是对违法行为举报奖励制度的重要改善。”上海久诚律师事务所律师许峰对记者表示，未来应该会根据财务造假情况、罚没款金额等，继续增加奖励额度和比例，可以让有关人士对监管起到重要的协助作用，充分保护上市公司和投资者的合法权益，对违法违规行为形成震慑。

　　许峰同时指出，考虑到部分违法行为罚没款执行实际上存在难度，建议奖励不要跟收缴金额挂钩。

　　《吹哨人奖励规定》第十四条载明：“每案奖励金额不超过奖励时该案实际收缴的罚没款金额。”

　　“《吹哨人奖励规定》做了一些与时俱进的修订，是合理的，也是值得肯定的，对于惩治资本市场违法违规行为能起到相当的助力作用。”国浩律师（上海）事务所合伙人黄江东对记者表示，未来着重点应该放到强化落实执行、扩大宣传上。

　　“近些年，我不记得有什么重大违法案件是因为吹哨人举报而被查处的。”黄江东指出，对于吹哨人应该有保护机制，但对于相关奖励案例，应该在隐去吹哨人信息后向全市场公布，让更多的人知道这项制度，也让更多潜在的吹哨人变成实在的吹哨人。

　　图片来源：证监会官网

　　证监会官网显示，2019年8月、2021年4月，证监会曾公布拟分别对3起、5起案件线索的举报人给予奖励。此后，便无举报人奖励信息披露。