个人养老金基金盈利能力整体向好，99%的产品成立以来的收益为正，其中4只基金的收益超过50%。投资者踊跃参与，相关产品规模突破120亿元。业内人士表示，个人养老金基金市场呈现出“头部引领、中腰部追赶、尾部补充”的竞争格局。

　　2022年11月，人力资源社会保障部、财政部、国家税务总局、银保监会、证监会联合发布《个人养老金实施办法》，对个人养老金参加流程、资金账户管理、机构与产品管理、信息披露、监督管理等方面作出具体规定。随着该制度的平稳运行，个人养老金基金数量与规模不断增长，品种从最早单一的养老目标FOF，拓展至被动指数基金、指数增强基金等。

　　数据显示，目前共有301只个人养老金基金。收益率方面，除民生加银康泰养老2040三年混合（FOF）Y等三只基金外，其余产品成立以来的收益率均为正，整体算术平均收益率为17.4%。其中，易方达中证科创创业50联接Y、华夏科创创业50ETF发起式联接Y、天弘中证科创创业50ETF联接Y、鹏扬中证科创创业50ETF联接Y自成立至今的收益率超过50%，分别为54.13%、53.2%、52.65%与52.17%；广发养老目标2060五年持有混合发起式（FOF）Y、华夏科创50ETF联接Y、工银科创ETF联接Y、南方养老目标2055五年持有混合发起（FOF）Y等11只产品收益率超过40%。此外，还有21只产品成立以来的收益率超过30%，63只产品成立以来的收益率超过20%。

　　个人养老金基金业绩向好，吸引了不少投资者积极参与，产品规模不断扩大。数据显示，至今年二季度末，294只个人养老金基金Y份额（成立日早于2025年年中）的总规模首次突破120亿元，为124亿元，较2024年末至少增长30亿元；其中近98%个人养老金基金Y份额的规模较2024年末实现增长，超过84%的产品规模较2024年末增长逾10%。相关产品还在不断扩容中，就在今年9月，个人养老金基金名录再添一批新成员，进一步丰富投资者的选择。

　　数据也显示，农银养老2045(FOF)Y、民生加银康泰养老2040三年混合（FOF）Y、上银恒泰稳健养老目标一年持有混合发起式（FOF）Y、建信普泽养老目标日期2050五年持有期混合发起（FOF）Y等15只个人养老金基金成立以来的收益率跑输同期业绩比较基准。

　　据国家统计局数据，截至2024年底，我国60岁及以上人口达3.1亿人、占全国人口22%，65岁及以上人口2.2亿人、占比15.6%，已进入中度老龄化社会。个人养老金制度属于第三支柱，有助于个人实现“主动享老”。

　　华源证券分析师廖志明指出，我国养老金理财产品正以低风险、稳健收益为核心优势，在多层次养老体系中快速崛起，展现出“稳中求进、未来可期”的投资潜力。目前，储蓄、基金、保险、理财这四大类产品构成了个人养老金产品的完整矩阵，头部机构凭借全品类布局抢占先机。个人养老金基金市场呈现“头部引领、中腰部追赶、尾部补充”的竞争格局，指数类养老金基金产品快速发展，目前易方达基金和华夏基金规模占优。“相较发达国家，国内养老金产品权益配置比例较低，收益率潜力有限，但风险控制更优。”我国产品以稳健策略为主，储蓄和保险满足保守需求，理财和基金提供收益弹性，指数基金等政策有望提升养老产品的长期收益空间。