蓝鲸新闻10月17日讯（记者石雨）面对新单保费增长乏力与产品同质化的市场困局，以及预定利率下调引发的“涨价潮”挑战，重疾险产品正步入创新深水区。
为破解“高保费”与年轻客群“有限支付能力”的核心矛盾，记者注意到，行业正积极探索阶梯保费、轻量化设计等新型方案，旨在降低门槛、提升灵活性。此外，政策层面释放出分红型重疾险有望“开闸”的信号，也为行业注入新的创新动能。
保费规模增长乏力，重疾险探索创新
2013年至2020年，在初期产品渗透率较低的背景下，产品降价、代理人队伍扩张等因素共同驱动重疾险高速增长，但这一行业公认高保障、高价值的险种，近年间却陷入新单保费规模增长乏力、产品同质化严重的困局。
进入今年9月，随着预定利率下调的落地，重疾险产品再迎一波“涨价潮”，据业内人士对比测算，多款主力产品价格上调幅度在10%–20%之间，部分少儿重疾险涨幅甚至接近30%，一线销售人员普遍反映销售难度进一步加大。
在增长疲软与价格上涨的双重压力之下，重疾险应如何寻求突破？记者调研发现，近一年来，不少保险机构尝试通过阶梯保费、分段赔付、轻量化设计等方式给出答案。
逐一看来，年初，腾讯微保与太平洋健康保险推出百万重疾险（长期版），与传统的固定保费年缴不同，该产品采用保费逐年递增的设计，瞄准青年群体，缓解初期保费压力。
今年以来，阳光财险、众安在线等多家保险公司与蚂蚁保联合、泰康在线与元保联合相继推出短期“百万重疾险”产品，打出“以百元保费对应百万保额的杠杆效应”卖点，区别于长期重疾险对应的相对高额的保费，一年期产品的“轻量化”打法，以“低门槛”吸引用户。
还有保险机构相关负责人向记者透露，其新产品已做“减法”，“以往的产品更倾向于保障责任的‘全’，导致推高保费，新产品更聚焦在核心保障，因此保费也有所下调。”
在赔付方式上，部分产品创新搭配“分段赔付”机制，具体指采用“首次全额+后续按月”方式进行赔付。据某产品条款约定，被保险人首次确诊重疾后先一次性获赔100%基本保额，解决紧急医疗开支；此后1年内，若因重疾住院接受手术治疗，或接受特定治疗，每月可额外获赔10%基本保额，最多可连续赔付10个月。
“传统长期重疾险在满足客户保障需求上存在一定的矛盾”，某保险机构总精算师向记者分析指出，其一，产品通常捆绑身故保险金这一“必然赔付”责任，这挤占了用于“或然重疾”的保障成本，导致核心的重疾保障杠杆率偏低；其二，其采用固定费率的缴费方式，未能体现重疾风险随年龄递增的客观规律，导致年轻客户在风险较低的保障前期，承担了与其实际风险不匹配的保费。
“市场需求升级是重疾险创新加速的驱动因素之一”，圆心惠保首席产品官兼医药创新事业部总经理朱云飞向记者分析道，“由于消费群体结构变化，25-40岁年轻群体与下沉市场用户崛起，他们预算有限但保障需求迫切，催生了轻量化、灵活化的产品需求。”
分红型重疾险或“开闸”，扩大险企创新空间
9月30日，金融监管总局发布《关于推动健康保险高质量发展的指导意见》，从深化健康保险改革，增强可持续发展能力，加强健康保险监管等方面给出指引，其中“支持监管评级良好的保险公司开展分红型长期健康保险业务”被业内视为“分红型重疾险”回归的信号。
“2003年之后，重疾险与分红形态脱钩，只能设计成为传统型（非分红）”，华泰证券研究员李健分析道，“传统型重疾险最大的问题是保障水平固定，长期看会被通胀侵蚀，导致实际保障水平降低。重疾险价格和预定利率成反比，预定利率越低价格越高。”
2023年以来，传统险预定利率从3.5%降至2.0%，以降低负债成本，却导致重疾险价格攀升，李健指出，“此次放开分红型重疾险正是着眼于解决该问题。估计分红型重疾险隐含的投资回报率将从现在的2%提升到2.5%-3%左右，有助于让保障水平与通胀保持一致，提升重疾险对客户的吸引力。”
对于保险机构而言，后续创新空间正在打开。记者在业内了解到，已有多家保险机构在研究分红型重疾险推出的可行性。
“分红型重疾险的核心优势在于融合了保障与长期储蓄功能”，前述精算师认为，这一独特定位使其成为银保及代理人渠道的有力销售工具，并有望作为关键推手，打破重疾险的市场低迷局面。
“本次指导意见后，监管会进一步下发关于分红疾病险的产品开发要求细则，各家保险公司创新空间较大，比如采用现金分红的公司，既可以引导客户用返还的现金红利继续加保原长期疾病险保单保额，也可以引导客户投保新开发的一年期或者定期重疾，从而放大特定期间的保障杠杆”，华源证券在研报中分析道。
聚焦精准化、生态化创新，市场竞争格局或加速分层
“在DRG改革深化、商业健康险价值凸显的背景下，其市场空间虽持续扩大，但业务结构仍面临显著挑战”，一家人身险公司相关负责人向记者分析，医疗险受困于高度同质化，竞争焦点已转向后端医疗服务体系的构建；而护理险受限于行业标准缺失与成熟模式缺位，短期内难成规模。
在此背景下，能够通过产品设计体现差异化的重疾险，仍是众多机构寻求市场突破的关键抓手。阶梯保费、分段赔付、轻量化、分红型设计之后，重疾险创新的下一步，将走向何方？
生态化、精准化、服务化……是业内聚焦的主要方向。
具体来说，朱云飞向记者分析指出，一方面，是将产品与先进疗法和特药深度绑定，随着CAR-T、基因治疗等先进医疗技术逐步普及，重疾险将更深度整合特定药品、先进疗法的费用保障，甚至涵盖治疗期间的交通、住宿等衍生支出，形成“治疗+保障”闭环，让保障从“经济补偿”延伸至“医疗资源落地”。
针对人群与病种进行产品细分，是重疾险目前正在推进的方向之一，也是未来的重要趋势。面向不同职业（如高压职场人群、体力劳动者）、不同健康状况（如慢病人群、结节人群）、不同家庭阶段（如育儿期父母、空巢老人）的精准化产品有望增多，同时拓展轻症、中症等分层保障范围，提升产品的针对性。
创新深化之下，保险机构的探索也正在推动市场从“同质化内卷”向“分层化、差异化”竞争迈进，市场竞争格局将进一步分化。
“大型公司可凭借其资金实力、风控能力和综合服务生态，更倾向于主导复杂型产品（如分红型、多段赔付），并通过整合健康管理、医疗服务资源构建竞争壁垒；中小型公司依靠灵活性和细分市场洞察，聚焦轻量化、特定人群或区域市场产品，以快速响应需求、降低试错成本，形成差异化优势；第三方服务商则通过提供特药管理、医疗服务网络等供应链能力，成为产品创新的重要助推力，促进‘保险+服务’模式成熟”，朱云飞进一步指出。
