南方财经10月23日电，金煤科技（600844.SH）近日公告，上海证券交易所对其向特定对象发行股票的申请文件发出审核问询函。监管关注焦点在于：本次发行计划全部面向控股股东金睿泓吉，发行价为1.86元/股，定价基准日为2024年7月22日（董事会决议公告日）。然而，定价基准日后公司未及时召开股东大会，引发对程序合规性的关注。此外，截至报告期末，金睿泓吉所持股份的质押比例高达79.15%，监管要求说明认购资金的具体来源、筹集进展，以及是否可能影响控制权稳定性。问询还涉及发行后持股比例与锁定期限的合规性，以及募集资金用于补充流动资金的必要性和融资规模合理性。针对问询，金煤科技在回复中逐项说明了发行方案的考量。公司指出，全部由控股股东认购旨在充实营运资金、改善财务状况，同时有助于巩固控制权并传递市场信心。对于股东大会延迟召开，公司解释称，主要因注册地址迁至内蒙古后需完成合规整改，包括更新公司制度、追溯调整研发费用等，股东大会最终于2025年3月5日召开。当日收盘价2.63元/股虽高于发行价，但价差具备合理性，因定价基准日前20个交易日股票交易均价为2.33元/股，且股价变动与A股市场及基础化工行业指数趋势基本一致，未损害中小股东利益。在资金筹集方面，金睿泓吉的认购资金来源于实际控制人于泽国控制的中泽控股集团提供的借款。中泽控股货币资金充裕，已承诺不涉及股票质押融资，不存在资金不足风险。发行完成后，金睿泓吉持股比例预计为32.54%，锁定期限符合《上市公司收购管理办法》规定，其承诺通过本次发行认购的股份自登记完成之日起36个月内不转让。关于募集资金用途，公司测算未来三年资金缺口约为50,846.81万元，高于本次募资规模49,159.03万元，主要因经营活动现金流为负、债务偿还压力以及资本性支出需求，故融资规模合理且必要。