AI基金万家鑫动力月月购一年滚动持有混合（009688）披露2025年三季报，第三季度基金利润1085.74万元，加权平均基金份额本期利润0.0644元。报告期内，基金净值增长率为8.6%，截至三季度末，基金规模为1.37亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至10月24日，单位净值为0.792元。基金经理是高源，目前管理的4只基金近一年均为负收益。其中，截至10月24日，万家消费成长近一年复权单位净值增长率最高，达-0.26%；万家潜力价值混合A最低，为-2.7%。

　　基金管理人在三季报中表示，海外方面，市场预期主要发达经济体的货币政策有转向趋势，利好港股市场流动性，我们也关注其后期可能对出口经济的影响。 市场表现方面，A 股走出超预期的“慢牛”行情，市场成交量逐步放大，上证指数接连突破整数关口，三季度整体稳步上升。A 股市场在三季度的行业风格显著，以 AI、机器人为代表的科技股表现强势，传统消费、红利等板块显著走弱，这种极致的风格差异对我们前期的持仓收益较为不利。 基金经理在报告期间进行了小幅调仓，增配基本面有正向变化、边际逻辑加强的部分成长股，同时将消费持仓更多调整向前文提及的有基本面变化、代表行业转型趋势的新型消费投资品种。

　　截至10月24日，万家鑫动力月月购一年滚动持有混合近三个月复权单位净值增长率为4.67%，位于同类可比基金515/621；近半年复权单位净值增长率为9.99%，位于同类可比基金565/618；近一年复权单位净值增长率为-1.81%，位于同类可比基金603/611；近三年复权单位净值增长率为-14.14%，位于同类可比基金477/518。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率为-0.0096，位于同类可比基金496/518。

　　截至10月24日，基金近三年最大回撤为31.1%，同类可比基金排名152/519。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为12.77%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为84.67%，同类平均为85.47%。2020年末基金达到93.65%的最高仓位，2024年三季度末最低，为75.62%。

　　截至2025年三季度末，基金规模为1.37亿元。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是京东方A、TCL科技、中国人寿、恺英网络、中国平安、巨人网络、汇嘉时代、分众传媒、中国太保、潮宏基。

　　核校：孙萍