AI基金山证资管改革精选混合（005226）披露2025年三季报，第三季度基金利润739.65万元，加权平均基金份额本期利润0.333元。报告期内，基金净值增长率为30.7%，截至三季度末，基金规模为2831.04万元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至10月24日，单位净值为1.312元。基金经理是严撼，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至10月24日，山证资管改革精选混合近一年复权单位净值增长率最高，达20.3%；山证资管裕鑫180天持有期债券发起式A最低，为4.11%。

　　基金管理人在三季报中表示，我们将以科技制造为主，充分享受行业爆发式增长带来的红利。海外与国内，机器人，特别是人形机器人的发展、进步与应用，都是方兴未艾，技术更是与时偕行。而作为科技以及制造业大国强国，中国的企业更是全面拥抱这次的科技进步。机器人制造的上中下游，都会有很大的投资机会，我们将持续研究并跟踪行业的发展，结合三季报的情况，优中选优，自下而上精选个股，在风险可控的基础上追求中长期合理回报。

　　截至10月24日，山证资管改革精选混合近三个月复权单位净值增长率为12.51%，位于同类可比基金579/1287；近半年复权单位净值增长率为22.35%，位于同类可比基金651/1287；近一年复权单位净值增长率为20.30%，位于同类可比基金680/1287；近三年复权单位净值增长率为18.48%，位于同类可比基金523/1286。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.6438，位于同类可比基金480/1285。

　　截至10月24日，基金近三年最大回撤为30.52%，同类可比基金排名570/1283。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为25.14%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为87.74%，同类平均为72.16%。2025年一季度末基金达到93.35%的最高仓位，2019年末最低，为24.51%。

　　截至2025年三季度末，基金规模为2831.04万元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是震裕科技、中坚科技、恒立液压、绿的谐波、奥比中光、兆威机电、伟创电气、均胜电子、凌云股份、长盈精密。

　　核校：沈楠