AI基金鹏华改革红利股票（001188）披露2025年三季报，第三季度基金利润7144.48万元，加权平均基金份额本期利润0.3954元。报告期内，基金净值增长率为30.58%，截至三季度末，基金规模为2.82亿元。

　　该基金属于标准股票型基金，长期投资于TMT股票。截至10月24日，单位净值为1.636元。基金经理是王璐，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至10月24日，鹏华芯片产业混合发起式A近一年复权单位净值增长率最高，达60.84%；鹏华改革红利股票最低，为35.21%。

　　基金管理人在三季报中表示，创新药领域随着越来越多优秀的国内企业开始出海授权，带动板块整体涨幅较为显著，部分在研管线估值较为充分，我们做了部分获利兑现。科技板块高增长的业绩延续，我们继续保持仓位。 接下来我们将关注随着关税冲击落地后海外敞口较大的优质资产信心恢复，国内反内卷政策也有望带来的低位产能过剩行业的估值修复机会。

　　截至10月24日，鹏华改革红利股票近三个月复权单位净值增长率为17.87%，位于同类可比基金52/63；近半年复权单位净值增长率为22.82%，位于同类可比基金54/63；近一年复权单位净值增长率为35.21%，位于同类可比基金45/61；近三年复权单位净值增长率为41.40%，位于同类可比基金28/51。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.8683，位于同类可比基金15/51。

　　截至10月24日，基金近三年最大回撤为32.95%，同类可比基金排名1/51。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为23.6%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为86.33%，同类平均为88.23%。2025年三季度末基金达到94.55%的最高仓位，2023年一季度末最低，为76.52%。

　　截至2025年三季度末，基金规模为2.82亿元。

　　该基金持股集中度较高，且持股标的较为稳定。截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是澜起科技、北方华创、峰岹科技、圣邦股份、迪哲医药、豪威集团、卓胜微、中科飞测、歌尔股份、思瑞浦。

　　核校：杨宁