AI基金招商安鼎平衡1年持有期混合A（015211）披露2025年三季报，第三季度基金利润403.88万元，加权平均基金份额本期利润0.0905元。报告期内，基金净值增长率为8.57%，截至三季度末，基金规模为4494.5万元。

　　该基金属于股债平衡型基金。截至10月24日，单位净值为1.171元。基金经理是王刚和王景绰。

　　基金管理人在三季报中表示，回顾 2025 年三季度的基金操作，我们严格遵照基金合同的相关约定，按照既定的投资流程进行了规范运作。债券投资方面，本组合在市场收益率波动过程中积极调整仓位，顺应市场趋势，优化资产配置结构，努力提高组合收益。股票投资方面，组合在三季度维持了很多中长期看好的行业龙头公司的配置，也对部分短期涨幅较大且超出我们预期估值上限的个股兑现了部分盈利。后续我们计划对持仓个股继续保持动态再平衡操作，以维持持仓个股的风险收益比，并对个股驱动因素之间的独立性与关联性持续跟踪、动态调整。

　　截至10月24日，招商安鼎平衡1年持有期混合A近三个月复权单位净值增长率为2.35%，位于同类可比基金115/134；近半年复权单位净值增长率为16.17%，位于同类可比基金78/134；近一年复权单位净值增长率为7.46%，位于同类可比基金111/130；近三年复权单位净值增长率为9.18%，位于同类可比基金83/119。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.4693，位于同类可比基金73/119。

　　截至10月24日，基金近三年最大回撤为17.05%，同类可比基金排名18/119。单季度最大回撤出现在2024年三季度，为9.06%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为53.41%，同类平均为67.23%。2024年三季度末基金达到63.42%的最高仓位，2022年上半年末最低，为24.45%。

　　截至2025年三季度末，基金规模为4494.5万元。

　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是中航沈飞、航发动力、中国船舶、招商轮船、赛轮轮胎、国联股份、航亚科技、光威复材、中国动力、国睿科技。

　　核校：孙萍