AI基金招商均衡回报混合A（013559）披露2025年三季报，第三季度基金利润5145.82万元，加权平均基金份额本期利润0.1904元。报告期内，基金净值增长率为24.33%，截至三季度末，基金规模为2.5亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至10月24日，单位净值为0.948元。基金经理是郭锐，目前管理的8只基金近一年均为正收益。其中，截至10月24日，招商成长精选一年定期开放混合A近一年复权单位净值增长率最高，达29.82%；招商行业领先混合A最低，为18.14%。

　　基金管理人在三季报中表示，报告期内，本基金一直维持看好中国资产重估的观点，保持高仓位运行，保持仓位和结构的进攻性，超配有色金属、非银等行业，以及制造业行业中具备全球竞争力且盈利能力没有被市场充分反映的个股。但随着市场的上行，部分行业已经不具备估值优势，所以我们也减少了部分股票的持仓，切换到更具估值优势的个股。

　　截至10月24日，招商均衡回报混合A近三个月复权单位净值增长率为9.92%，位于同类可比基金419/621；近半年复权单位净值增长率为29.16%，位于同类可比基金278/618；近一年复权单位净值增长率为22.19%，位于同类可比基金387/611；近三年复权单位净值增长率为10.68%，位于同类可比基金294/518。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.4746，位于同类可比基金293/518。

　　截至10月24日，基金近三年最大回撤为35.25%，同类可比基金排名253/519。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为14.9%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为89.81%，同类平均为85.51%。2023年末基金达到93.17%的最高仓位，2021年末最低，为35.26%。

　　截至2025年三季度末，基金规模为2.5亿元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是博迁新材、腾讯控股、中国巨石、绿城中国、紫金矿业、华泰证券、东方财富、三一重工、恒玄科技、中信证券。

　　核校：孙萍