AI基金鹏华价值共赢两年持有期混合（009086）披露2025年三季报，第三季度基金利润1.34亿元，加权平均基金份额本期利润0.2147元。报告期内，基金净值增长率为24.1%，截至三季度末，基金规模为5.93亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至10月24日，单位净值为1.126元。基金经理是张鹏，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至10月24日，鹏华价值精选股票近一年复权单位净值增长率最高，达31.63%；鹏华策略回报混合最低，为28.69%。

　　基金管理人在三季报中表示，展望四季度，当前虽然成长方向的产业趋势繁多，但是普遍处在估值较高，但实际落地有待观察的阶段，因此后续在高成长高弹性板块的配置上，组合会在控制回撤风险敞口的基础上，通过精选个股的方式来配置，不做仓位押注式投资。同时积极保持对新线索的关注。此外，还会选择估值和股价、关注度处于相对底部的板块做一些左侧的研究和布局，包括但不限于金融板块、周期品板块，以及一些有变化的制造业方向。

　　截至10月24日，鹏华价值共赢两年持有期混合近三个月复权单位净值增长率为14.68%，位于同类可比基金124/265；近半年复权单位净值增长率为26.37%，位于同类可比基金143/265；近一年复权单位净值增长率为30.14%，位于同类可比基金111/265；近三年复权单位净值增长率为29.42%，位于同类可比基金72/253。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.6161，位于同类可比基金97/252。

　　截至10月24日，基金近三年最大回撤为38.69%，同类可比基金排名168/252。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为26.16%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为86.44%，同类平均为85.86%。2022年末基金达到94.09%的最高仓位，2021年三季度末最低，为51.56%。

　　截至2025年三季度末，基金规模为5.93亿元。

　　截至2025年三季度末，基金重仓股分别是阿里巴巴-W、腾讯控股、农业银行、中芯国际、华虹半导体、锡装股份、宁德时代、紫金矿业、三一重工、上海复旦、复旦微电。

　　核校：沈楠