AI基金招商核心价值混合（217009）披露2025年三季报，第三季度基金利润1.48亿元，加权平均基金份额本期利润0.3613元。报告期内，基金净值增长率为25.25%，截至三季度末，基金规模为7.16亿元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至10月24日，单位净值为1.778元。基金经理是郭锐，目前管理的8只基金近一年均为正收益。其中，截至10月24日，招商成长精选一年定期开放混合A近一年复权单位净值增长率最高，达29.82%；招商行业领先混合A最低，为18.14%。

　　基金管理人在三季报中表示，报告期内，本基金一直维持看好中国资产重估的观点，保持高仓位运行，保持仓位和结构的进攻性，超配有色金属、非银等行业，以及制造业行业中具备全球竞争力且盈利能力没有被市场充分反应的个股。但随着市场的上行，部分行业已经不具备估值优势，所以我们也减少了部分股票的持仓，切换到更具估值优势的个股。

　　截至10月24日，招商核心价值混合近三个月复权单位净值增长率为14.59%，位于同类可比基金505/1287；近半年复权单位净值增长率为29.60%，位于同类可比基金453/1287；近一年复权单位净值增长率为19.18%，位于同类可比基金707/1287；近三年复权单位净值增长率为10.50%，位于同类可比基金730/1286。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.4786，位于同类可比基金711/1285。

　　截至10月24日，基金近三年最大回撤为28.58%，同类可比基金排名498/1283。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为18.71%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为85.67%，同类平均为72.16%。2025年三季度末基金达到94.13%的最高仓位，2024年上半年末最低，为76.83%。

　　截至2025年三季度末，基金规模为7.16亿元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是博迁新材、中芯国际、中矿资源、中国巨石、东方财富、华泰证券、紫金矿业、山金国际、三一重工、华大智造。

　　核校：孙萍