AI基金泰康恒泰回报混合A（002934）披露2025年三季报，第三季度基金利润42.17万元，加权平均基金份额本期利润0.0273元。报告期内，基金净值增长率为2.46%，截至三季度末，基金规模为1560.06万元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至10月24日，单位净值为1.12元。基金经理是任慧娟和马敦超。

　　基金管理人在三季报中表示，权益市场方面，三季度成长全面占优，TMT 和新能源大涨，银行是唯一下跌的行业。我们在权益端严重跑输，虽然有绝对收益但非常不尽如人意。 权益操作层面，我们主要买入电力、通信、化工、有色等行业的低估值蓝筹股票。当前市场风险偏好很高，成长行业非常活跃，同时市场结构效应非常明显，不同行业的市场表现差异非常大，过去波动不大的行业在资金面的影响下也呈现出较大的波动效应，这对于我们而言是非常不利的。在目前这种强逆风情况下，我们依然会坚持绝对收益至上和控制波动率的投资理念，在能力圈的范围内尽可能地改善净值表现。

　　截至10月24日，泰康恒泰回报混合A近三个月复权单位净值增长率为2.92%，位于同类可比基金1007/1287；近半年复权单位净值增长率为6.64%，位于同类可比基金1087/1287；近一年复权单位净值增长率为7.83%，位于同类可比基金1023/1287；近三年复权单位净值增长率为11.20%，位于同类可比基金705/1286。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.5856，位于同类可比基金560/1285。

　　截至10月24日，基金近三年最大回撤为3.92%，同类可比基金排名53/1283。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为8.3%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为17.47%，同类平均为72.19%。2025年三季度末基金达到43.74%的最高仓位，2024年一季度末最低，为5.57%。

　　截至2025年三季度末，基金规模为1560.06万元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是长江电力、中国石化、中国移动、紫金矿业、中国神华、中国建筑、宝钢股份、中国核电、海螺水泥、国电电力。

　　核校：杨宁