AI基金景顺资源垄断混合A（162607）披露2025年三季报，第三季度基金利润3.01亿元，加权平均基金份额本期利润0.0866元。报告期内，基金净值增长率为19.77%，截至三季度末，基金规模为17.52亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至10月27日，单位净值为0.535元。基金经理是韩文强，目前管理的4只基金近一年均为正收益。其中，截至10月27日，景顺长城中国回报混合A近一年复权单位净值增长率最高，达24.34%；景顺长城安鑫回报一年持有期混合A类最低，为5.74%。

　　基金管理人在三季报中表示，报告期内，本基金对部分涨幅较大的品种获利了结，并适当降低了仓位。市场在三季度诸多因素共振下走出大幅单边行情，与 2014 下半年和 2015 上半年有一些相同特征，即实体经济持续低物价，资金资产荒，由此在股市里由于缺乏实体经济复苏线索的板块，拥挤在偏主题的产业阶段较早期的固态电池、机器人、AI 等板块。

　　截至10月27日，景顺资源垄断混合A近三个月复权单位净值增长率为11.00%，位于同类可比基金130/185；近半年复权单位净值增长率为22.71%，位于同类可比基金128/185；近一年复权单位净值增长率为22.99%，位于同类可比基金111/181；近三年复权单位净值增长率为-3.78%，位于同类可比基金151/175。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.2551，位于同类可比基金152/177。

　　截至10月27日，基金近三年最大回撤为48.18%，同类可比基金排名165/177。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为19.93%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为89.7%，同类平均为87.55%。2024年三季度末基金达到93.84%的最高仓位，2025年上半年末最低，为69.12%。

　　截至2025年三季度末，基金规模为17.52亿元。

　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是中矿资源、雅化集团、鸿路钢构、三棵树、东方雨虹、昆药集团、华友钴业、美年健康、招商蛇口、科顺股份。

　　核校：沈楠