AI基金易方达资源行业混合（110025）披露2025年三季报，第三季度基金利润4.39亿元，加权平均基金份额本期利润0.4471元。报告期内，基金净值增长率为33.53%，截至三季度末，基金规模为16.18亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金，长期投资于周期股票。截至10月27日，单位净值为1.938元。基金经理是朱运。

　　基金管理人在三季报中表示，报告期内，本基金延续了二季度的投资方向，组合配置更加聚焦在了铜、铝、金等充分受益于供给刚性且需求稳健的子板块，同时增配了钴等出现供给扰动的品种。尽管我们依旧看好铜金铝钴这些板块的长期表现，但短期的快速上涨令市场出现了极度乐观的观点，认为资源品不是周期，而是成长，商品价格永远会涨。而回顾历史，这种观点往往容易付出代价。因此我们会持续跟踪全球宏观和行业景气，保持相对积极灵活的应对策略。

　　截至10月27日，易方达资源行业混合近三个月复权单位净值增长率为29.72%，位于同类可比基金6/49；近半年复权单位净值增长率为47.94%，位于同类可比基金12/49；近一年复权单位净值增长率为43.66%，位于同类可比基金10/42；近三年复权单位净值增长率为62.58%，位于同类可比基金4/29。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.8537，位于同类可比基金6/29。

　　截至10月27日，基金近三年最大回撤为20.56%，同类可比基金排名5/29。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为24.59%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为82.78%，同类平均为86.41%。2021年一季度末基金达到92.2%的最高仓位，2023年上半年末最低，为71.82%。

　　截至2025年三季度末，基金规模为16.18亿元。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是紫金矿业、洛阳钼业、华友钴业、中金黄金、金诚信、宏创控股、山东黄金、中国巨石、中孚实业、中国神华。

　　核校：杨宁