AI基金招商国企改革主题混合（001403）披露2025年三季报，第三季度基金利润680.53万元，加权平均基金份额本期利润0.0462元。报告期内，基金净值增长率为4.14%，截至三季度末，基金规模为1.59亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至10月24日，单位净值为1.188元。基金经理是王宇，目前管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至10月24日，招商国企改革主题混合近一年复权单位净值增长率最高，达7.03%；招商丰茂灵活混合发起式A最低，为3.04%。

　　基金管理人在三季报中表示，A 股市场关注度更加聚焦于科技，包括海外算力和国内科技自主可控。组合的权益配置基本延续前期的配置结构和仓位比例，并增配部分科技和有色品种。其中，偏向内需的持仓在三季度基本滞涨，持仓中制造业出口和资源板块表现相对较好，但组合的权益部分整体仍弱于科技领域。持有的科技股也取得一定收益。

　　截至10月24日，招商国企改革主题混合近三个月复权单位净值增长率为3.39%，位于同类可比基金542/621；近半年复权单位净值增长率为8.79%，位于同类可比基金580/618；近一年复权单位净值增长率为7.03%，位于同类可比基金576/611；近三年复权单位净值增长率为6.55%，位于同类可比基金322/518。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.3112，位于同类可比基金380/518。

　　截至10月24日，基金近三年最大回撤为32.11%，同类可比基金排名171/519。单季度最大回撤出现在2020年一季度，为24.98%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为88.77%，同类平均为85.51%。2024年上半年末基金达到94.15%的最高仓位，2023年三季度末最低，为73.51%。

　　截至2025年三季度末，基金规模为1.59亿元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是紫金矿业、伊利股份、国电南瑞、江中药业、云天化、陕西煤业、长江电力、杭州银行、燕京啤酒、北方华创。

　　核校：孙萍