AI基金银华多元回报一年持有期混合（012434）披露2025年三季报，第三季度基金利润2.08亿元，加权平均基金份额本期利润0.1694元。报告期内，基金净值增长率为23.2%，截至三季度末，基金规模为10.55亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至10月24日，单位净值为0.877元。基金经理是贾鹏，目前管理的7只基金近一年均为正收益。其中，截至10月24日，银华多元动力灵活配置混合近一年复权单位净值增长率最高，达60.06%；银华远兴一年持有期债券最低，为3.92%。

　　基金管理人在三季报中表示，操作上，我们整体保持较高仓位。在科技方向，依旧保持了较高的AI敞口，并相对均衡的布局在上游算力和下游硬件、海外和国内等不同环节，同时在非AI方向主要配置了军工和金融科技相关个股。在消费方向，考虑到内需大盘仍然疲软，我们一方面在内需向兑现度较高的个股集中，另外适当向出口以及有政策催化的农业做了一些倾斜。港股方面，我们进一步提高了互联网的比例。

　　截至10月24日，银华多元回报一年持有期混合近三个月复权单位净值增长率为11.75%，位于同类可比基金159/265；近半年复权单位净值增长率为26.01%，位于同类可比基金146/265；近一年复权单位净值增长率为25.38%，位于同类可比基金151/265；近三年复权单位净值增长率为19.08%，位于同类可比基金119/253。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.573，位于同类可比基金120/252。

　　截至10月24日，基金近三年最大回撤为32.92%，同类可比基金排名103/252。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为20.12%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为89.1%，同类平均为85.88%。2024年末基金达到90.93%的最高仓位，2021年三季度末最低，为44.11%。

　　截至2025年三季度末，基金规模为10.55亿元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是腾讯控股、阿里巴巴-W、金山办公、中国宏桥、生益科技、德业股份、工业富联、美团-W、圣泉集团、东方证券。

　　核校：王博