AI基金银华心兴三年持有期混合A（014585）披露2025年三季报，第三季度基金利润1.55亿元，加权平均基金份额本期利润0.1058元。报告期内，基金净值增长率为11.68%，截至三季度末，基金规模为13.41亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至10月24日，单位净值为0.993元。基金经理是李晓星和张萍，目前共同管理的7只基金近一年均为正收益。其中，截至10月24日，银华中小盘混合近一年复权单位净值增长率最高，达63.47%；银华盛世精选灵活配置混合发起式A最低，为1.47%。

　　基金管理人在三季报中表示，国防军工行业基本面逐步走出右侧，我们主要看好军贸方向，配置了军贸相关龙头公司。海外地缘冲突频发，为军贸带来新的发展机遇。当前我国军贸全球份额与领先的制造业能力并不匹配，尚存巨大提升空间，军贸未来 5-10 年持续上行趋势明确，也将长期打开行业利润率天花板。此外，展望十五五，围绕无人化、信息化、智能化的新质战斗力，以及军民融合的深海科技、低空经济、商业航天等新质生产力是我们重点关注的方向。

　　截至10月24日，银华心兴三年持有期混合A近三个月复权单位净值增长率为5.38%，位于同类可比基金157/185；近半年复权单位净值增长率为16.88%，位于同类可比基金148/185；近一年复权单位净值增长率为21.83%，位于同类可比基金117/181；近三年复权单位净值增长率为13.98%，位于同类可比基金101/175。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.4725，位于同类可比基金116/177。

　　截至10月24日，基金近三年最大回撤为35.33%，同类可比基金排名85/177。单季度最大回撤出现在2022年三季度，为15.46%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为91.99%，同类平均为87.54%。2022年三季度末基金达到93.7%的最高仓位，2023年上半年末最低，为89.43%。

　　截至2025年三季度末，基金规模为13.41亿元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是中国移动、汇丰控股、渣打集团、中银香港、泸州老窖、中通快递-W、五粮液、申洲国际、中国联通、紫金矿业。

　　核校：孙萍