AI基金易方达价值精选混合（110009）披露2025年三季报，第三季度基金利润12.4亿元，加权平均基金份额本期利润0.3781元。报告期内，基金净值增长率为33.91%，截至三季度末，基金规模为48.2亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至10月27日，单位净值为1.505元。基金经理是包正钰，目前管理6只基金。其中，截至10月27日，易方达价值精选混合近一年复权单位净值增长率最高，达39.69%；易方达悦安一年持有债券A最低，为5.49%。

　　基金管理人在三季报中表示，展望四季度，我们对结构性机会持审慎乐观态度。人工智能正从“基础设施建设”向“行业应用落地”加速过渡，制造、金融与医疗等场景的效率提升有望带来业绩兑现，但节奏上可能仍伴随波动，我们将坚持以订单能见度与盈利质量为核心的选股框架。动力与储能电池产业链在装机与应用扩容的推动下，产业韧性仍在强化，组合将继续围绕具备成本与质量壁垒的细分环节深耕；存储行业受需求回升与价格修复支撑，周期改善有望延续，但我们将通过仓位分散与节奏控制来平衡 β 与 α。对消费领域，我们保持耐心与选择性，等待基本面更充分的验证后再行布局。总体而言，基金将坚持“价值为底、趋势为纲”的原则，在严格的风险边界内动态优化持仓结构，力求在回撤可控的前提下获取中长期稳健回报。

　　截至10月27日，易方达价值精选混合近三个月复权单位净值增长率为26.62%，位于同类可比基金30/130；近半年复权单位净值增长率为39.65%，位于同类可比基金41/130；近一年复权单位净值增长率为39.69%，位于同类可比基金40/130；近三年复权单位净值增长率为58.70%，位于同类可比基金17/124。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.8247，位于同类可比基金28/125。

　　截至10月27日，基金近三年最大回撤为25.39%，同类可比基金排名18/124。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为21.12%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为92.22%，同类平均为86.02%。2019年末基金达到94.01%的最高仓位，2021年三季度末最低，为69.59%。

　　截至2025年三季度末，基金规模为48.2亿元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是中际旭创、贵州茅台、德明利、药明康德、徐工机械、宁德时代、ST华通、深南电路、新易盛、寒武纪。

　　核校：孙萍